Бухгалтерская(финансовая) отчетность

      2.Наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  и затрат или функционирующий  капитал (КФ):

КФ = IVраздел + Vраздел – Iраздел =

= капиталы и резервы + долгосрочные пассивы – внеоборотные активы

или                          КФ = стр.490 + стр.590 – стр.190 – стр.390

      3.Общая  величина основных источников  формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные источники  + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы):

ВИ = IVраздел + Vраздел + стр.610 – Iраздел – IIIраздел

Или          ВИ = стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190 – стр.390

      Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования:

      1.Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств:

+ФС = СОС – ЗЗ

или

+ФС = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр.220) – стр.390

      2.Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+ФТ = КФ – ЗЗ

или

+ФТ = стр.490 + стр.590 – стр.190 – (стр.210 + стр.220) – стр.390

      3.Излишек  (+) или недостаток (-) общей величины  основных источников для формирования  запасов и затрат:

+ФО = ВИ – ЗЗ

или

+ФО = стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190 – (стр.210 + стр.220) – стр.390

      С помощью этих показателей мы можем  определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: 

                                                                           1, если Ф > 0

                                                        S (Ф) = {

                                                                           0, если Ф < 0

      Возможно  выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

      1.Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = {1,1,1};

      2.Нормальная зависимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S = {0,1,1};

      3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = {0,0,1};

      4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S = {0,0,0}

Таблица 8.

Классификация типа финансового состояния организации

 

 

 

По этим данным приведем сводную таблицу  по типам финансовых ситуаций: 

Таблица 9.

 

 

      В результате мы наблюдаем на нашем  предприятии постоянное нормальное финансовое состояние, вызванное существенным понижением величины запасов и затрат над величиной имеющихся источников их формирования (как собственного капитала, так и кредитов).

2.6 Оценка финансовой устойчивости фирмы.

      Одна  из важнейших характеристик финансового состояния экономического субъекта – стабильность его деятельности и платежеспособности. Организация считается платежеспособной, если остатки на балансе денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и активных расчетов покрывают ее краткосрочные обязательства.

      Для более глубокого анализа финансового  состояния организации в дополнение к абсолютным показателям целесообразно  рассчитать ряд относительных показателей, таких как:

      –  коэффициент автономии, который  характеризует долю собственных  средств организации в общей сумме средств, авансируемых в ее деятельность;

      –  коэффициент соотношения заемных  и собственных средств, который  показывает какая величина средств, авансируемых в деятельность организации, финансируется за счет привлеченных источников средств;

      –  коэффициент маневренности, показывающий, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей  деятельности, а какая часть капитализирована;

      –  коэффициент обеспеченности собственными источниками, показывающий, степень  обеспеченности собственными источниками покрытия запасов и затрат;

      –  коэффициент соотношения собственных  и привлеченных средств, показывающий какая часть деятельности организации  финансируется за счет собственных  источников;

      –  коэффициент финансовой зависимости, показывающий на сколько деятельность организации финансируется за счет заемных источников.

      На  основании данных баланса рассчитываются значения данных коэффициентов, которые  представлены в таблице 10. 

      По  данным таблицы видно, что предприятие  располагает всего 17% собственного капитала, который финансируется в производство, т.е. предприятие зависит от заемных источников.

      Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств показывает, что организация  сильно зависит от заемных средств, при нормальном значении меньше 1, коэффициент составляет 4,7, кроме того, наблюдается тенденция роста.

      Коэффициент маневренности составляет на начало периода 0,75, а на конец анализируемого периода 0,9. Организация имеет возможности  для свободного финансового маневрирования.

      Организация плохо обеспечена собственными источниками  финансирования, для нормального  уровня значения 0,1 коэффициент по организации  составляет 0,006.

         Коэффициент соотношения собственных  и привлеченных средств показывает, что организация финансирует свою деятельность за счет собственных средств всего на 21%, по сравнению с началом года коэффициент снизился на 20%.

      Показатель  финансовой зависимости очень высок  и составляет 5,7, что говорит о  том, что в организации велика доля заемных средств, кроме этого наблюдается тенденция по увеличению показателя в динамике, т.е. доля заемных средств в финансировании организации увеличилась по сравнению с началом периода на 1,62.

      Организации необходимо снизить кредиторскую задолженность  и увеличить собственные источники покрытия запасов, так как такая ситуация может усугубить и без того неустойчивое положение организации. 
 
 

                                                            Таблица 10.

Динамика  финансовых коэффициентов  организации за отчетный период

 

2.7 Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках за два года.

     Проведем  горизонтальный анализ показателей  отчета о прибылях и убытках за 2007-2008 г.г. фирмы «Лойтер».

Таблица 11.

Основные  показатели Отчета о  прибылях и убытках  с точки зрения гориз. анализа

 

     По  данным таблицы 11 можно сделать выводы, что все показатели Отчета о прибылях и убытках в 2008 г. Снизились с предыдущим периодом. Проведем вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках: 

Таблица 12.

Основные  показатели Отчета о  прибылях и убытках  относительно выручки