Анализ организационно-технического уровня производства

Экономический эффект в результате ускорение оборачиваемости выражается в относительном увольнении средств  из оборота, а также в увеличении суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств  из оборота в связи с ускорением (-Е) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Е) при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменения продолжительности  оборота:

в нашем в примере связи  с ускорением оборачиваемости капитала на 7 дней в отношении высвобождено из оборота 402,7 тыс.грн.

Поскольку сумму прибыли  можно представить в виде следующих  факторов , увеличение суммы прибыли  за счет изменения коэффициента оборачиваемости  капитала можно рассчитать умножением прироста коэффициента оборачиваемости  на фактический коэффициент рентабельности продажи и на фактическую среднегодовую  сумму капитала:

В нашем примере ускорения  оборачиваемости капитала в отчетном году обеспечило прирост прибыли  на сумму 279,1 тыс. грн.

Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Одним из показателей, характеризуючих  ФСН, является его платежеспособность, возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, времени, необходимого для преобразования их в денежную массу. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки. От степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущий состояние расчетов, но и перспективу.

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. К второй группы относится готовая  продукция, товары отгруженные и  дебиторская задолженность.

Значительно больший срок нужен для переработки производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а потом  в денежную массу. Поэтому они  относятся к третьей группы.

Таблица № 15 Группирования  текущих затрат по степени ликвидности.

Текущие активы На начало года На конец года

Денежные средства

Краткосрочные финансовые вложения

17

—

57

—

Всего по И-й группе 17 57

Готова продукция

Товары отгружены

Дебиторская задолженность

Другие оборотные активы

7764

3104

558

153

13111

1624

2180

62

Всего по II-й группе 11579 16977

Производственные запасы

Незавершенное производство

Расходы будущих периодов

4617

3189

5

5795

2260

10

Всего по группе III 7811 8065 Всего  текущих активов 19407 25099

На три группы разбиваются  и платежные обязательства предприятия: 1. Задолженность сроки оплаты которой  уже наступили; 2. Задолженность, которую  можно погасить в ближайшее время; 3. Долгосрочная задолженность.

Для оценки перспективной  платежеспособности рассчитывают следующие  показатели ликвидности: абсолютный, промежуточный  и общий.

Абсолютный показатель ликвидности  определяют отношение ликвидных  средств первой группы до всей суммы  краткосрочных долгов предприятия. Его значение назначается достаточным, если он выше 0,2-0,25. Если предприятие  в текущий момент может на 25-35% погасить свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. На анализирующем  предприятии на начало года абсолютный коэффициент ликвидности составил 0,001(17:13293), а на конец года 0,003 (57:14871).

Отношение ликвидных средств  первых двух групп к общей суммы  краткосрочных долгов предприятия  представляет собой промежуточный  коэффициент ликвидности. Удовлетворяет  преимущественно пределы от 0,7 до 0,8. В нашем случае коэффициент  будет равняться:

1996рік 1997год

(17+11579) : 13293 (57+16977) : 14871

0,87 1,14

Общий коэффициент ликвидности  рассчитывается отношением суммы текущих  активов к общей суммы краткосрочных  обязательств. Удовлетворяет преимущественно  коэффициент 2-2,5. В нашем случае на начало года коэффициент составил:

19407 : 13293 = 1,46

на конец года: 25099 : 14871 = 1,68.

Таблица № 16 Показатели ликвидности  предприятия.

Показатель ликвидности  На начало года На конец года Абсолютный 0,001 0,003 Промежуточный 0,87 1,14 Общий 1,46 1,68

Данные таблицы свидетельствуют, что данное предприятие является неликвидным, так как коэффициент  абсолютной ликвидности близок к 0, сравнивая по нормативным коэффициентом, колеблющийся в пределах 0,2-0,25. Низкий коэффициент ликвидности не позволяет  предприятию пользоваться кредитам банков и предприятий, ухудшает материально-техническое  поставки, не способствует вложению инвестиций в предприятие.

Анализируя промежуточный  коэффициент ликвидности, можно  сказать что он является достаточно высоким, выше нормативной нормы  и имеет тенденцию роста по сравнению с предыдущим периодом, что предопределяется прежде всего  увеличением количества готовой  продукции на складах (13111-7764=5347), что  свидетельствует о затоваривании  рынков сбыта, низкой покупательной  способностью хозяйственных субъектов, высокой себестоимостью продукции, это приводит к замораживанию  оборотных средств, отсутствия денежных средств, и дебиторской задолженности (2180-558= 1622).

Для более полной и объективной  оценки ликвидности можно использовать следующую факторну модель:

, где Х1 - показатель, который  характеризует стоимость текущих  активов, которые приходятся на 1грн прибыли; Х2 - предложения  который свидетельствует о возможности  предприятия погасить свои задолженности  за счет своей деятельности.

С помощью метода цепной подстановки рассчитаем влияние  каждого фактора на ликвидность  предприятия:

анализируя влияние каждого  показателя можно сказать, что за отчетный год вырос показатель (на 1,87 (1,46-3,33)), который характеризует  стоимость текущих активов, которые  приходятся на 1грн прибыли, что является позитивным для предприятия, так  как увеличивает его ликвидность. Изменение (уменьшение на 1,65 (3,33-1,68)) показателя , который свидетельствует о способность  предприятие погасить свои задолженности  за счет своей деятельности, является негативным явлением, так как существенно  понизил ликвидность предприятия. Если сравнить прошлый и отчетный годы то можно наблюдать на некоторое  увеличение показателя ликвидности  на 0,22 (1,46-1,68), что произошло в основном за счет увеличение текущих активов.

Предприятие можно признать частично платежеспособным, только за счет того, что общий коэффициент  ликвидности за отчетный год больше нормативного (1,68>1,5). Это объясняется  увеличением текущих активов  по группе 2 и 3, а именно готовой продукции, дебиторской задолженности, производственных запасов.

Еще одним показателем  ликвидности коэффициент самофинансирование - отношение суммы самофінансуючого прибыли (прибыль + амортизация) к общей  суммы внутренних и внешних источников финансовых доходов:

Общая сумма финансовых прибылей

Внутренние Внешние

Прибыль Амортизация Выпуск акций Заем

Долгосрочные Краткосрочные

Ксамофінансування предварительные  и год=(4313+2877):(4313+2877+103+13293)=0,35

Ксамофінансування отчетный год=(2252+3598):(2252+3598+14871)=0,28

Из расчетов видно, что  коэффициент самофинансирование за отчетный год уменьшился на 0,07 (0,35-0,28), и является негативным явлением для  предприятия. Это обусловлено прежде всего тем, что предприятие в  отчетном году получило на 2061тис.грн(4313-2252) меньше прибыли чем в предыдущем году, а также увеличилось сумма  краткосрочных обязательств 1578 тыс. грн. (13293-14871).

Платежеспособность предприятия  тесно связано с понятием кредитоспособность. Кредитоспособность это такой финансовый состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его вернуть.

При оценке кредитоспособности учитывается репутация заемщика, размер и состав его собственности, состояние экономической и рыночной коньюктуры, устойчивость финансового  состояния.

Оценка запаса финансовой устойчивости предприятия.

При анализе финансового  состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все  затраты предприятия следует  разбить на две группы в зависимости  от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.

Переменные затраты увеличиваются  и уменьшаются пропорционально  объема выпуска продукции. Это расходы  сырья, материалов, энергии, топлива, зарплаты рабочих на сдельной форме оплаты труда, отчисления и налоги от зарплаты и выручки и т.д.

Постоянные затраты не зависят от объема производства и  реализации продукции. К ним относится  амортизация основных средств и  нематериальных активов, сумы выплаченных  процентов за кредиты банков, арендная плата, расходы на управление и организацию  производства, зарплата персонала на повременной оплате.

Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальная прибыль предприятия.

Деление затрат на постоянные и переменные и использование  показателя маржинального прибыли  позволяет рассчитать пределом рентабельности, ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но и не будет убытков. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.

Рассчитывается предел рентабельности отношением суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной  продукции к доли маржинального  прибыли в выручке.

Если известна предел рентабельности, то не трудно рассчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

расчет данного показателя в таблице №17.

Таблица № 17 Расчет рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия.

Показатели Прошлый год  Отчетный год Выручка от реализации продукции, за минусом НДС, акцизов  и т.д. 15473 17608 Прибыль, тыс.грн. 4313 2252 Полная себестоимость реализованной  продукции, тыс.грн. 21120

16958

Сумма переменных затрат, тыс.грн.

15805

12498 Сумма постоянных затрат, тыс.грн. 5315 4460 Сумма маржинального  дохода, тыс.грн. 9628 6712 Судьба маржинального  дохода в выручке, %

62,2%

38% Предел рентабельности, тыс.грн. 8545 11737

Запас финансовой устойчивости:

Тыс.грн.

%

6931,9

44,8%

5863,4

33,3%

Данные таблицы свидетельствуют,17 что на начало года нужно было реализовать  продукцию на сумму 8545тис.грн., чтобы  покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактическая выручка составляла 15473тис.грн., что выше границы на 6931,9тыс.грн., или на 44,8%. Это и есть запас финансовой устойчивости. На конец года финансовая устойчивость предприятия существенно снизилась, так как для покрытия всех затрат нужно реализовать продукцию на сумму 11737тис.грн., при этом запас финансовой устойчивости в отчетном году уменьшился на 1068,5тыс.грн, или на 11,5%.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ.

Проанализировав баланс можно  сделать некоторые выводы по деятельности предприятия. В отчетном году по сравнению  с предыдущим резко уменьшился объем  производства продукции (на 67%), что  свидетельствует об ухудшении использование  основных фондов. Мало того, при значительному  уничтожении производства, готовой  продукции на складах ее существенно  увеличилось на 5358тис.грн., или на 41%, что говорит о несостоятельности  предприятия реализовать свою продукцию, в основном за счет высокой ее себестоимости. Все это повлияло на уменьшение балансового  прибыли предприятия почти вдвое (на 2061тис.грн. или 52%), что является негативным для предприятия так как свидетельствуют  об отсутствии источники пополнения собственных средств.

Положительным моментом деятельности предприятия есть рост его устойчивости, то есть повышение процента обеспеченности -обеспеченность материальных оборотных  средств собственными источниками  финансирование на 9% (39-48), что является позитивным для предприятия, так  как зависимость предприятия  от внешних инвесторов снизился. Еще  одним позитивным моментом является то, что в отчетном году предприятие  перешло с кризисного финансового  состояния в неустойчивое финансовое положение.