Анализ кредитов банка

Оценка  платежеспособности  ЗАО «Примрыбкооп».

     Цель  данного анализа – определить способность предприятия в течение  года оплатить свои краткосрочные обязательства. Детализированный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.

     Для расчета платежеспособности, необходимо взять данные по ЗАО «Примрыбкооп» за 2006-2008 г.г. на основании данных баланса предприятия.

     Таблица 2 - Исходные данные для расчета платежеспособности ЗАО «Примрыбкооп» за 2006-2008 г.г., тыс.руб.

окончание таблицы 2

     При рассмотрении данных виден значительный недостаток денежных средств. Их недостаток для погашения предстоящих платежей в 2006г. составил 2264 тыс.руб., в 2007г. -3172 тыс.руб. , а в 2008г. -2302 тыс.руб. В 2008г. наблюдается повышение денежных средств, по сравнению с предыдущими годами в основном за счет значительного повышения дебиторской задолженности ( в 2008г. по сравнению с 2007 г. она увеличилась на 584 тыс. руб.). Увеличение  закупок товаров приводит  к кредиторской задолженности. При рассмотрении платежей складывается ситуация: почти все виды платежей в 2007г. по сравнению с 2006г. увеличились на  1082 тыс.руб. А в 2008г. наблюдается общее уменьшение задолженности на 259 тыс.руб. в  основном  по  всем  видам  кредиторской  задолженности, хотя  заметен  постоянный  рост  задолженности  по  оплате  труда, в  2008 г. она составила 946  тыс. руб., что на  249  тыс. руб. больше, чем в 2007 г., это связано с увеличением заработной  платы персоналу.

     Используя показатели платежеспособности проанализируем деятельность ЗАО «Примрыбкооп» за 2006-2008 г.г.  
 

     Таблица 3 - Показатели  платежеспособности  ЗАО «Примрыбкооп».

     Коэффициент восстановления (утрат) платежеспособности. В качестве периода восстановления платежеспособности берется 6 месяцев, в качестве периода утрат платежеспособности – 3 месяца.

     2006 год     начало      -

                        конец  

     2007 год     начало -   0,71

                        конец -         

     2008 год   начало  - 0,61

                       конец    -

     Коэффициент текущей ликвидности увеличился в 2008г.  с 1,26 на начало года до 1,44 на конец года, а на начало 2006г.  составлял всего 1,18. Показатель 2008г.  постепенно приближается к 2,0. Он показывает,  сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 руб. текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств), на начало 2006г. на 1 руб. краткосрочных обязательств приходилось 1,18 руб. текущих активов, а на конец 2008г. она составляет 1,44 руб.    

     Значение  коэффициента быстрой  ликвидности  с 0,26 на начало  2008г.  увеличилось до 0,43 и стало выше нормы на 0,13 (0,43 – 0,30). То есть за счет дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, ЗАО Примрыбкооп смогло погасить 43% кредиторской задолженности в 2008 г., а в 2007 г. только  26 %. В целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда дебитор погасит задолженность.

     Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2008г. а составил 0,20 при его значении на начало года 0,18. Это значит, что только 20% (из необходимых 25%) краткосрочных обязательств предприятием может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Денежных средств не хватает для погашения текущих обязательств, хотя показатель вырос (в 2,5 раза) с начала 2006 г., когда он составлял 0,08, что является положительным моментом.

     Вывод: таким образом, показатели, характеризующие  платежеспособность ЗАО «Примрыбкооп» находятся в основном в норме, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, но он имеет тенденцию к повышению, в 2008г. он составил 0,20, хотя по норме должен быть ≥ 0,25. Предприятие ощущает нехватку денежных средств для покрытия наиболее срочных  платежей. В 2008 г. она составила 2302  тыс. руб.

Оценка  ликвидности баланса  ЗАО «Примрыбкооп».

     Главной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платёжеспособности.

     Анализ  ликвидности баланса оформляется в виде Таблицы 4(Приложение 1). Из таблицы видно, что баланс  ЗАО «Примрыбкооп» не является абсолютно ликвидным, поскольку:

     в 2006  году    А₁<П₁;       в 2007г.  А₁<П₁;      в 2008г.  А₁<П₁

                                              А₂>П₂;       в 2007г. А₂>П₂;    в 2008г.  А₂>П₂

                              А₃>П₃;      в 2007г. А₃>П₃;    в 2008г.   А₃>П₃

                                             А₄<П₄;      в 2007г. А₄<П₄;    в 2008г.   А₄<П₄

     На  предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Сопоставление  итогов  А₁ и П₁(сроки до трёх месяцев) отражают соотношение текущих платежей и поступлений. В ближайший момент предприятие не сможет поправить свою платежеспособность.  

     За 2008г. уменьшился платёжный недостаток наиболее ликвидных  активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 3373 тыс. руб. до 3215 тыс. руб.  В начале анализируемого года соотношение А₁ и П₁ было   0,1857 : 1 (769/4142), а на конец года 0,1985 : 1 (796/4011).  Таким образом,  ЗАО Примрыбкооп в конце года могло оплатить абсолютно ликвидными средствами  (суммы по  всем  статьям денежных  средств и приравненных  к ним)  19,85% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о недостатке наиболее  ликвидных активов.

     Сравнение итогов А₂ и П₂ в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения быстрой ликвидности в недалёком будущем.

     Быстрая  ликвидность свидетельствует о  платежеспособности или неплатежеспособности  к рассматриваемому    промежутку времени .

       БЛ  на конец года =(А₁+А₂) – (П₁+П₂) =(796+913) – 4011 = -2302 тыс. руб. То есть на конец года быстрая ликвидность предприятия отрицательная. Второе неравенство соответствует уровню абсолютной ликвидности баланса (А₂>П₂), но даже при погашении краткосрочной дебиторской задолженности предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.

     Наибольший  излишек средств над платежами  имеется в третьей группе. С  одной стороны, это нельзя рассматривать однозначно, так как средства заморожены в товарах. С другой стороны, это может быть положительным фактором, влияющим на высокую обеспеченность ликвидных активов при оценке предприятия на платёжеспособность и кредитоспособность. То есть, чтобы полностью погасить свои краткосрочные обязательства, предприятию необходимо использовать для погашения свои запасы.

     Уменьшение  активов А₄ (основных средств и нематериальных активов) по  сравнению с источниками средств П₄ (источниками собственных средств) отвечает необходимому требованию А₄ ≤ П₄ , так как разница между ними характеризует величину собственного оборотного капитала, необходимую для вложения его в такие элементы, как товарные запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения[26].

     Таблица 5 - Расчёт коэффициентов ликвидности баланса за 2006-2008 г.