Анализ хозяйственной деятельности ОАО «Маклаковский ЛДК»

           Таблица 6.3 – Анализ пассива  баланса  
 
 
 
 

  

  
 

      Пассив  баланса уменьшился в 2005 году на 66015 тыс. руб. и на конец года составил 430854 тыс. руб. Уменьшение произошло в основном за счет уменьшения величины краткосрочных обязательств и капитала, которые снизились на 77056 тыс. руб., составив 2553 и 141764 тыс. руб. Как на начало, так и на конец года наибольшая доля в составе пассивов приходится на заемные средства, т.е. долгосрочные обязательства. Долгосрочные пассивы составляют около 66,5% как в анализируемом году, так и в предыдущем году. За 2005 год в структуре пассива произошли незначительные изменения, носящие отрицательный характер: собственные средства предприятия уменьшились на 11,5 % при увеличении обязательств в среднем на  11%. 

      Пассив  баланса уменьшился в 2006 году на -12288 тыс. руб. и на конец года составил 418566тыс. руб. Уменьшение произошло в основном за счет уменьшения величины краткосрочных и долгосрочных обязательств, которые уменьшились на 18000 тыс. руб. Как на начало, так и на конец года наибольшая доля в составе пассивов приходится на заемные средства, т.е. краткосрочные и долгосрочные обязательства. За 2006 год в структуре пассива произошли незначительные изменения, носящие положительный характер: собственные средства предприятия увеличились на 0,5 % при уменьшении краткосрочных обязательств на  0,9 %. 

      Пассив  баланса увеличился в 2007 году на 375410 тыс. руб. и на конец года составил 793976 тыс. руб. Увеличение произошло в основном за счет увеличения величины краткосрочных обязательств, которые увеличились на 352031 тыс. руб. Как на начало, так и на конец года наибольшая доля в составе пассивов приходится на заемные средства, т.е. краткосрочные обязательства. За 2007 год в структуре пассива произошли значительные изменения, носящие в целом отрицательный характер: собственные средства предприятия увеличились на 0,5 % при увеличении долгосрочных и краткосрочных обязательств на 30 %. 

      В  таблицах 6.4.1-6.4.3 представлена расшифровка  краткосрочных обязательств. 

      Наибольший  удельный вес в составе краткосрочных   обязательств занимает кредиторская  задолженность: 53,34 % в 2007 году и  48,57 % - в 2006 году. К концу года  она увеличилась на 107504 тыс. руб.  и составила 506204 тыс. руб. В  составе кредиторской задолженности  произошли незначительные изменения:  в 2007 году удельный вес задолженности  перед бюджетом увеличился на 2,54% (максимальное увеличение среди  видов кредиторской задолжности).  

      Таблица  6.4.1 – Анализ краткосрочных обязательств  за 2005 год  

  

      Таблица  6.4.2 – Анализ краткосрочных обязательств  за 2006 год  
 

  

  

      Таблица  6.4.3 – Анализ краткосрочных обязательств  за 2007 год  

  

      Анализ  кредиторской задолженности показал   увеличение задолженности предприятия  перед прочими кредиторами на 1,5%, что является отрицательным  фактором. Достаточно высокая величина кредиторской задолженности перед бюджетом связана с наличием просроченной задолженности по налоговым платежам. Произошло увеличение задолженности перед персоналом на 2861 тыс. руб., что связано с повышением среднемесячной заработной платы в целом по предприятию. 

      Внеоборотные  активы – это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. С финансовой точки зрения их называют немобильными активами. Оборотные активы – это мобильная часть имущества предприятия. В таблице 6.5.1-6.5.3 представлен анализ структуры актива баланса.  

      Таблица  6.5.1 – Анализ структуры актива  баланса за 2005 год  
 

      Таблица  6.5.2 – Анализ структуры актива  баланса за 2006 год  
 

      Таблица  6.5.3 – Анализ структуры актива  баланса за 2007 год  

  

      Общая стоимость активов на начало 2007 г. составила 462006 тыс. руб., а к концу года возросла на 132118 тыс. руб., составив 594124 тыс. руб. Стоимость внеоборотных активов возросла на 26806 тыс. руб. и на конец года составила 327768 тыс. руб. В свою очередь, оборотные активы увеличились на 105312 тыс. руб., составив 266356 тыс. руб. За год соотношение внеоборотных и оборотных активов значительно изменилось - наибольший удельный вес по прежнему занимают внеоборотные активы, однако их удельный вес снизился на 9,97%, а доля внеоборотных активов наоборот увеличилась на ту же величину. В таблицах 6.6.1-6.6.3 рассмотрен состав внеоборотных активов.

 

 

 

Таблица 6.6.1 – Анализ состава внеоборотных активов за 2005 год  

  

      Таблица  6.6.2 – Анализ состава внеоборотных активов за 2006 год Статьи  актива На начало года На конец  года Отклонение (+/-)

тыс.руб. уд.вес тыс.руб. уд.вес тыс.руб. уд.вес

  Внеоборотные активы - всего        128639,00   293684,00   165045,00 

Основные  средства                    111295,00 86,52 235399,00 80,15 124104 -6,36

Незавершенное строительство 2633,00 2,05 43574,00 14,84 40941 12,79

Отложенные  налоговые  активы          14711,00 11,44 14711,00 5,01 0 -6,43

Итого по разделу I                 128639,00 100,00 293684,00 100,00 165045,00 - 

 

  

      Таблица  6.6.3 – Анализ состава внеоборотных активов за 2007 год  
 

      Максимальный  удельный вес в составе внеоборотных активов занимают основные средства (почти 80%), которые в стоимостном выражении увеличились на 26831 тыс. руб. и составили 262230 тыс. руб. в 2007 году. Увеличение стоимости основных средств на 26831 тыс. руб. объясняется покупкой машин и оборудования. Долгосрочные финансовые вложения говорят об инвестиционной направленности вложений. Данное предприятие имеет низкую величину этого показателя, следовательно, не производит инвестиционную политику. 

    В таблицах 6.7.1-6.7.3 рассмотрена структура   оборотных активов. 

    Увеличение  стоимости оборотных активов   предприятия связано с увеличением  стоимости дебиторской задолжности на 146134 тыс. руб. в 2005 году, и на 47973 тыс. руб. в 2006 году. Как на начало, так и на конец года дебиторская задолжность занимает максимальный удельный вес в составе оборотных активов (около 67,0 %). Наибольшее увеличение в составе оборотных средств произошло по запасам в 2007 году (на 42%). Денежные средства на конец 2007 года увеличились на 0,46% до 4950 тыс. руб.  

  
 

      Таблица  6.7.1 – Анализ структуры оборотных  активов за 2005 год  
 

      Таблица  6.7.2 – Анализ структуры оборотных  активов за 2006 год  

 

 

  

      Таблица  6.7.3 – Анализ структуры оборотных   активов за 2007 год  

  

    В таблице  6.8 представлен анализ показателей  использования оборотных активов.  

      Таблица  6.8 – Анализ показателей использования  оборотных активов  
 

      Увеличение  коэффициента оборачиваемости на 0,02 уменьшило длительность одного  оборота на 3,77 дней в 2006 году. Увеличение  коэффициента оборачиваемости на 1,07 уменьшило длительность одного  оборота на 105 дней в 2007 году.  

      Так  как кредиторская и дебиторская   задолженность оказывают влияние   на финансовое состояние предприятия,  в таблицах 6.9.1-6.9.3 рассмотрено их  движение.  

      Таблица  6.9.1 – Анализ дебиторской и  кредиторской задолженности за 2005 год  
 

      Таблица  6.9.2 – Анализ дебиторской и  кредиторской задолженности за 2006 год Статьи  актива На начало года На конец года Отклонение (+/-) Темп  роста, % 
 

1 Дебиторская задолженность 102968,00 64369,00 -38599,00 62,51

2 Кредиторская задолженность 427708,00 410772,00 -16936,00 96,04

          
 

      Таблица  6.9.3 – Анализ дебиторской и  кредиторской задолженности за 2007 год  

 

  

     Дебиторская  задолженность снизилась на-38599,00 в 2006 году и 2007 году происходит  увеличение этого показателя  – на 3025,34 тыс. руб Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о неплатежеспособности потребителей, к которым должны быть применены экономические санкции. Кредиторская задолженность увеличилась на 361753,81 тыс. руб. и составила 772525,81 тыс. руб. в 2007 году, то есть этот показатель повысился на 88%, в 2006 году прослеживается та же тенденция, единственно темп роста значительно ниже и составляет 4,7%. 

     Одним  из важнейших критериев оценки  финансового  состояния предприятия  является его ликвидность. 

     Анализ  ликвидности баланса дает возможность   определить финансовые показатели  и оценить степень финансовой  устойчивости предприятия.  

     Для  анализа ликвидности баланса   необходимо сгруппировать статьи  актива баланса в порядке убывания  ликвидности с обязательствами  по пассиву, сгруппированных по срокам погашения и распложенных в порядке возрастания. 

     Ликвидность  баланса – это способность   предприятия превращать свои  активы в деньги для покрытия  платежей по мере наступления  их срока[1]. 

      В  таблицах 6.10.1-6.10.3 представлен анализ  ликвидности баланса по гадам.  

      Таблица  6.10.1 – Анализ ликвидности баланса  за 2005 год  
 

      Поскольку  из вышеперечисленных не выполняется ни одно неравенство, то баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным в 2005 году.

 

 

 

 

 

 

 

 

  

      Таблица  6.10.2 – Анализ ликвидности баланса  за 2006 год  
 

      Поскольку  из вышеперечисленных не выполняется ни одно неравенство, то баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным в 2006 году.  

      Таблица  6.10.3 – Анализ ликвидности баланса  за 2007 год  
 

      Поскольку  в 2007 году из вышеперечисленных не выполняется ни одно неравенство, то баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.

  Оценка  платежеспособности  предприятия осуществляется по  следующим коэффициентам. 

      1 Коэффициент  абсолютной ликвидности; 

      2 Коэффициент  срочной ликвидности; 

      3 Коэффициент  текущей ликвидности. 

     Коэффициент  текущей ликвидности характеризует   ту часть краткосрочных обязательств предприятия, которая может быть погашена не только за счет наличности и быстро реализуемых активов, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.  

     Залогом  выживаемости и основой стабильного   положения предприятия служит  его финансовая устойчивость, которая  является отражением стабильного  превышения доходов над расходами,  обеспечивает свободное маневрирование  денежными средствами предприятия  и путем эффективного их использования  способствует бесперебойному процессу  производства и реализации продукции.  

     Анализ  финансового состояния дает возможность   отнести данное предприятие к  тому или иному финансовому  состоянию. В соответствии с  этим выделяется четыре типа  финансовой устойчивости: 

     1 абсолютная  устойчивость – собственные оборотные  средства обеспечивают запасы; 

     2 нормальное  финансовое состояние – запасы  обеспечиваются собственными средствами  и долгосрочными кредитами; 

     3 неустойчивое  финансовое состояние – запасы  обеспечиваются за счет собственных  средств, долгосрочных и краткосрочных  кредитов, т.е. за счет всех  источников формирования оборотных  средств;