Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

     Согласно  данных анализа структуры выручки  за 2007 – 2009 гг. (таблица 3) можно сделать вывод: в структуре выручки предприятия за весь анализируемый период большой удельный вес (74-79%) составляет себестоимость продукции и небольшой процент приходится на прибыль (14–15%)

2.2. Факторный анализ финансовых результатов

     Особое  внимание в процессе анализа и  оценки динамики финансовых результатов  следует обратить на наиболее значимую и существенную статью их формирования – прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической и чистой прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее [24].

     Таким образом, прибыль от реализации продукции  в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

     П = ∑ [VРП_общ × УД_i (Ц_i – С_i)]                                    (7)                       

     Где, VРП – объем реализации продукции;

     УД_i – структура реализации продукции;

     С_i – себестоимость реализации продукции;

     Ц_i – уровнь среднереализационных цен.

     Объем реализации продукции может оказывать  положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

     Структура товарной продукции может оказывать  как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и. наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

     Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

     Изменение уровня среднереализационных цен и  величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.  

     Расчет  влияния этих факторов на сумму прибыли  можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные приведенные в таблице 4.  

     Таблица 4

     Исходные  данные для факторного анализа прибыли  от реализации продукции (тыс.руб.)

     По  данным таблицы 4 сумму прибыль при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен составит 896 тыс. руб. 

     Необходимо  найти сумму прибыли при фактическом  объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого  следует рассчитать индекс объема реализации продукции, а затем базовую сумму  прибыли скорректировать на его  уровень.

     Индекс  объема продаж исчисляется путем сопоставления фактического объема реализации с базовым в натуральном (если продукция однородна), условно-натуральном или стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу):

I_{РП =}      VPП₁ / VPП₀ ,                                                                              (8) 

     Где, VPП₁ – объем реализации отчетного периода;

     VPП₀ – объем реализации базисного периода.

     На  предприятии ООО «Виктория» величина индекса объема продаж составляет:

     I_РП = 1845000 / 200000 = 0,9

     Если  величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться также на 10% и составить:

     П = П₀ × I_РП = 944 × 0,9 = 850 тыс.руб.

     Затем следует определить сумму прибыли  при фактическом объеме и структуре  реализованной продукции, но при  базовом уровне себестоимости и цен. Для этого из условной выручке нужно вычесть условную сумму затрат.

     П = ∑ (VРП_i1 × Ц_i0) – (VРП_i1 × С_i0) = 5455 – 4559 = 896 тыс. руб.

     Требуется также подсчитать сколько прибыли  предприятие могло бы получить при  фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции. Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

           П = ∑ (VРП_i1 × Ц_i1) – (VРП_i1 × С_i0) = 8878 – 4559 = 4319 тыс. руб.

     Порядок расчета данных показателей в систематизированном виде представлен в таблице 5.       

Таблица 5 

Расчет  влияния факторов первого уровня на изменение суммы валовой прибыли за 2007 год

     По  данным таблицы 5  можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора.

     Изменение суммы прибыли за счет [23]:

     - объема реализации продукции

     DП_vрп = П_усл1 – П₀ = 850 – 944 = -94 тыс.руб.    

     - структуры товарной продукции 

     ΔП_стр = П_усл2 – П_усл1 = 896 – 850 = +46 тыс.руб.    

           - средних цен реализации 

     ΔП_ц = П_усл3 – П_усл2 = 4319 – 896 = +3423 тыс.руб.     (25)

     - себестоимости реализованной продукции

     ΔП_с = П_ф – П_усл3 = 1168 – 4319 = -3151 тыс.руб.     (26)

     Итого прибыль: -94 +46+3423-3151 = 224 тыс.руб.

     Результаты  расчетов показывают, что прирост  прибыли  ООО «Виктория» составил 224 тыс.руб. Рост прибыли на 3423 тыс.руб. обусловлен в основном увеличение среденереализованных цен. Росту суммы прибыли 46 тыс. руб. способствовали также изменения в структуре продаж, так как в общем объеме реализации увеличился удельный вес высокорентабельных видов продукции. Отрицательно на сумму прибыли, снижение на 94 тыс. руб., повлияло изменение объема реализованной продукции. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 3151 тыс. руб. Но поскольку темпы роста цен на продукцию предприятия были выше темпов роста ее себестоимости, то в целом динамика прибыли положительная. Для оценке финансовых результатов также необходимо провести расчет показателей рентабельности. 
 
 
 

2.3. Анализ показателей рентабельности

     Изучая  конечные финансовые результаты деятельности предприятия, важно анализировать не только динамику, структуру, факторы и резервы роста прибыли, но и соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами, а также с доходами предприятия от его обычной и прочей хозяйственной деятельности. Это соотношение называется рентабельностью и может быть представлено следующими показателями показателей:

1. рентабельность продаж;
2. чистая рентабельность;
3. валовая рентабельность;
4. затратоотдача;
5. рентабельность собственного капитала;
6. рентабельность активов.
7. Для расчета этих показателей построим таблицу 6 (Приложение5,6).

      Таблица 6

     Исходные  данные  для  анализа  рентабельности  деятельности  предприятия.

 
 

     Рассчитаем  показатели  рентабельности:

1. Рентабельность  продаж:

     Р_{ПР 2007}  =   645 /  4781 × 100% =   13,49%,

     Р_{ПР 2008}  =   944 /  6081× 100% =   15,52%,

     Р_{ПР 2009}  =   1168 / 8878× 100% =   13,16%.       

2. Чистая рентабельность:

     Р_{Ч 2007}  =   479 /  4781 × 100% =   10,02%,

     Р_{Ч 2008}  =   643 /  6081× 100% =   10,57%,

     Р_{Ч 2009}  =   780 / 8878× 100% =   8,79%.       

3. Валовая рентабельность:

     Р_{В 2007}  =   1219 /  4781 × 100% =   25,5%,

     Р_{В 2008}  =   1507 /  6081× 100% =   24,78%,

     Р_{В 2009} =   1889 / 8878× 100% =   21,28%.         

4. Затратоотдача:

     З ₂₀₀₇  =   645 / 4136 × 100%=   15,59%,

     З ₂₀₀₈  =   944 /  5137 × 100%=   18,38%,