Анализ финансовой отчетности

 

По данным таблицы 9, видно, что чистая прибыль периода в 2012 году составила 2437 тыс. руб., темп прироста прибыли по сравнению с 2011 составил -88%.

Прибыль от продаж составила 101733 тыс. руб., значительное влияние на уменьшение прибыли периода оказали прочие расходы и расходы по процентам к уплате.

В сумме выручки наибольший удельный вес имеет себестоимость продаж (95% в 2012 году и 94% в 2011).  То есть на рубль продаж приходится в 2012 году 95 копеек себестоимости, 1 копейка коммерческих расходов и 4 копейки прибыли от продаж, (рентабельность продукции 4%). В 2011 году эти показатели составили 94 копейки себестоимости, 1 копейка коммерческих расходов и 5 копеек прибыли от продаж (рентабельность продукции 5%). За год произошло увеличение затрат на рубль продаж и снижение прибыли - в расчете на один рубль продаж и рентабельности.

Темпы прироста общих доходов и общих расходов периода составляют соответственно 9 и 10%, то есть расходы предприятия растут быстрее, что и обуславливает снижение уровня прибыли.

 

Анализ рентабельности

Таблица 10

Коэффициенты рентабельности

Показатели	Алгоритм расчета	Предыдущий год, %	Отчетный год, %
1	2	3	4
Коэффициент валовой прибыли (валовая рентабельность)	Валовая прибыль/Выручка от продажи · 100	6,31	4,82
Рентабельность текущей деятельности (затратоотдача)	Прибыль от продажи/Расходы по обычным видам деятельности · 100	5,6	4,0
Рентабельность продаж по прибыли от продажи	Прибыль от продажи/Выручка от продажи · 100	5,31	3,84
Общая рентабельность (бухгалтерская от обычной деятельности)	Прибыль до налогообложения/Выручка от продажи · 100	1,53	0,42
Рентабельность продаж по чистой прибыли (чистая рентабельность)	Чистая прибыль/Выручка от продажи · 100	0,84	0,09
Экономическая рентабельность	Чистая прибыль/Средняя стоимость имущества · 100	1,24	0,12
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/Средняя стоимость собственного капитала · 100	3,43	0,40
Рентабельность перманентного капитала	Чистая прибыль/ (Средняя стоимость собственного капитала +средняя стоимость долгосрочных обязательств) · 100	2,12	0,29

 

На рубль выручки от продаж в 2011 году предприятие получало 6,3 копейки валовой прибыли, а в 2012 году получает уже 4,82 копейки.

С рубля затрат (себестоимости и коммерческих расходов) предприятие получает в 2012 году 4 копейки прибыли от продаж, в прошлом году этот же показатель составлял 5,6 копейки.

А на рубль выручки в 2012 году приходится 3,84 копейки прибыли от продаж и 0,42 копейки прибыли до налогообложений, в прошлом году показатели были выше – 5,31 и 1,53 копейки соответственно.

Рентабельность продаж по чистой прибыли составила в 2012 году 0,09%. На 1 рубль реализованной продукции приходится 0,09 коп. прибыли. Изменение этого показателя по сравнению с 2011 годом негативное, показатель изменения отрицательный.

В 2011 на 1 рубль средств, вложенных в активы, организация получала 1,24 коп. чистой прибыли, а в 2012 году этот показатель составил только 0,12 коп. соответственно прибыли на рубль вложенных средств. Эффективность использования всего имущества организации снижается.

Рентабельность собственного капитала также снижена в 2012 году. На рубль инвестированных собственных средств приходилось в 2011 году 3,43 коп. прибыли, полученной от их использования. В 2012 году 0,4 коп. прибыли. Такое управление собственными средствами не позволяет повысить эффективность и отдачу от их использования.

Все показатели рентабельности сокращены, что свидетельствует о неэффективной работе предприятия в 2012 году (рис. 2).

 

Рисунок 2 Диманика показателей рентабельности

 

Факторный анализ прибыли

Для оценки влияния факторов на снижение прибыли проведем ее факторный анализ.

1. Расчет выручки в сопоставимых ценах:

В,соп.=Во/Иц,

где В,соп. – выручка от продаж в отчетном году, в сопоставимых

  ценах;

      Во       - выручка от продаж в отчетном году;

      Иц       -  индекс изменения цен.

В,соп.= 2652274/1,085=2444018 тыс. руб.

2. Расчет изменения выручки от продаж за счет изменения цен:

 

∆ В= Во - В, соп.,         

где ∆ В – изменение выручки от продаж отчетного года за счет

      изменения цены.

∆ В = 2652274 – 2444018 = 208256 тыс. руб.

3. Изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения цен:

 

∆Пц = ∆ В · Р/100,

 

где ∆Пц – изменение суммы прибыли за счет изменения цен;

Р     -  рентабельность продаж предыдущего года, %.

∆Пц = 208256 * 5,31/100 = 11050 тыс. руб.

 

Рентабельность продаж предыдущего года  определяют:

Р = Пб/Вб · 100,

где Р   – рентабельность продаж предыдущего года, %;

      Пб -  прибыль от продаж предыдущего  года;

      Вб -  выручка от продаж предыдущего года.

Р = 5,31%

4. Изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения физического объема и структуры продукции:

 

∆По = [((Во – В,соп.) - ∆ В) · Р]/100,

 

где ∆По – изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения

       физического объема и структуры  продукции.     

∆По = [((2652274 – 2444018) – (208256) · 5,31]/100 = 0

 

5. Изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения себестоимости реализованной продукции:

 

∆Пс = [(Исо –Исб) · Во]/100,

где ∆Пс  –        изменение суммы прибыли за счет изменения

               себестоимости реализованной продукции;

Исо, Исб -  удельный вес себестоимости в выручке от продаж

     в отчетном и предыдущем периодах, %.

∆Пс = (95 – 94)*2652274/100 =  39404 тыс. руб.

 

6. Изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения управленческих расходов:

∆Пу = [(Иуо –Иуб) · Во]/100,

де ∆Пу  -  изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения

         управленческих расходов;

Иуо,Иуб – удельный вес управленческих расходов в выручке от

                   продаж в отчетном и предыдущем  периоде, %.

∆Пу = 0

7. Изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения коммерческих расходов:

∆Пк = [(Ико –Икб) · Во]/100,

где ∆Пк  -  изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения коммерческих расходов;

Ико,Икб – удельный вес коммерческих расходов в выручке от

                   продаж в отчетном и предыдущем  периоде, %.

∆Пк = -0,015*2652274/100 = -408,34 тыс.руб.

 

Все показатели нужно разделить на факторы прямого и косвенного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель – фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы обратного действия (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом.

Таблица 11

Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж отчетного периода

Показатели-факторы	Сумма, тыс. руб.
1. Количество проданной продукции	0
2. Изменение цен на реализованную  продукцию	+(11050)
3. Себестоимость проданной продукции	-(39404)
4. Коммерческие расходы	-(-408,34)
5. Управленческие расходы	0
Совокупное влияние факторов	-27946

 

Таким образом, в отчетном 2012 году прибыль от продаж ОАО «Красноярский деревообрабатывающий завод» снижена на 27946 тыс. руб. по сравнению с показателем 2011 года, в том числе за счет:

• Изменения цен на реализованную продукцию (этот фактор обусловил рост прибыли на 11050 тыс. руб.),
• Изменения себестоимости проданной продукции – снижена прибыль на 39404 тыс. руб.
• Изменения уровня коммерческих расходов – прибыль увеличена на 408,34 тыс. руб.

Баланс факторов:

11050 – 39404 – (-408,34) = -27946 тыс. руб.

 

 

Анализ информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств

Таблица 12

Анализ движения денежных средств (прямой метод)

№	Наименование показателей	Предыдущий год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.
	Текущая деятельность
1	Поступление денежных средств	3485362	3519916
2	Расходование денежных средств	3 752 312	3 326 563
3	Чистые денежные средства от текущей деятельности	-266 950	193 353
	Инвестиционная деятельность
4	Поступление денежных средств	50133	28682
5	Расходование денежных средств	335447	293492
6	Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	-285314	-264810
	Финансовая деятельность
7	Поступление денежных средств	1836796	1845504
8	Расходование денежных средств	1291616	1766147
9	Чистые денежные средства от финансовой деятельности	545180	79357
10	Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств за анализируемый период	-7 084	7 900
	(стр.3 + стр.6 + стр.9)

 

 

Общее увеличение остатка денежных средств в 2012 году по сравнению с 2011 годом составило 7900 тыс. руб.

При анализе движения денежных средств прямым методом по таблице 13 можно увидеть, что:

В 2012 году наибольший размер чистых денежных средств получен от текущей деятельности ОАО «Красноярский деревообрабатывающий завод» - 193 353 тыс. руб. В 2011 году от текущей деятельности был получен отрицательный показатель чистых денежных средств, за счет значительного снижения расхода денежных средств в 2012 году удалось преодолеть отток денежных средств от этой деятельности и получить наибольший приток.

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности имеют отрицательный показатель в 2011 году – -264810 тыс. руб., в связи с превышением суммы расходования денежных средств над поступлением. Этот результат отрицательно повлиял на остаток денежных средств на конец 2012 года. В 2011 году этот показатель составил -285314 тыс. руб., тенденция к уменьшению оттока денежных средств положительная.

Чистые денежные средства от финансовой деятельности в 2012 году составили 79357 тыс. руб., показатель положительный, но в динамике по сравнению с 2011 годом снижен.

Таким образом, наибольший удельный вес в поступлениях и расходах организации составляют доходы и расходы от текущей деятельности, расходы по инвестиционной деятельности превышают доходы от этой деятельности (рис. 3).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3 Структура денежных потоков по видам деятельности

 

Анализ информации, содержащейся в приложении к бухгалтерскому балансу

Таблица 13

Анализ наличия и движения основных средств

Наименование показателя	Движение средств за 200Х год								Темпы роста остатков, %
	остаток на начало периода		поступило		выбыло		остаток на конец периода
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Здания  и Сооружения	283417	28,4	244660	62,9	15272	18,1	512805	39,4	180,9
3. Машины  и оборудование	705574	70,8	132884	34,2	68776	81,6	769682	59,2	109,1
9. Другие  виды основных средств	7556	0,8	11197	2,9	242	0,3	18511	1,4	245,0
ИТОГО	996547	100	388741	100	84290	100	1300998	100	130,6
Амортизация	360272						427000		118,5