Анализ финансовой отчетности предприятия

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

     Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации, которой располагает аналитик, проводящей внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности.

     Таблица 2 — Анализ ликвидности баланса (тыс.руб.) 

 
 

     Результаты  расчетов показывают, что в организации  сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

     на  начало года: А1 <П1;     А₂ >П₂;     А₃ >П₃;    А₄ <П₄;

     на конец года: А1 < П1;    А₂ >П₂;    А₃ <  П₃;    А₄ >П₄.

     Условия текущей ликвидности 

     на  начало года: (А₁ + А₂ ) < (П₁ + П₂)

     на  конец года: (А₁ + А₂ ) > (П₁ + П₂)

Условие перспективной ликвидности:

     На  начало года: А₃ П₃

     На  конец года: А₃ < П₃

     Как видно из таблицы, на текущую и  долгосрочную перспективу у ОАО «АНТ» платежеспособность низкая. Проверяя условия абсолютной ликвидности, мы видим, что неравенствам в 2007 году удовлетворят вторая, третья и четвертая группа показателей, в 2008 году - только вторая группа, или на ближайшую перспективу. Условиям текущей ликвидности удовлетворяют только данные на конец год, на начало такого нет. У предприятия хорошая платежеспособность на ближайшую перспективу.

 

      2.3 Дать оценку состояния дебиторской и кредиторской задолженности по результатам анализа 

     Таблица 3- Состояние дебиторской задолженности (тыс.руб.). 

 

     По  данным таблицы 3 видим, что на конец  года наблюдается отрицательная динамика, в целом размер дебиторской задолженности увеличился на 25417 тыс.руб., в том числе задолженность покупателей и заказчиков возросла на 19034 тыс.руб., авансы выданные увеличились на 6864 тыс.руб., при этом прочая задолженность снизилась на 481 тыс.руб.

     Долгосрочная  дебиторская задолженность на предприятии  отсутствует.

     Таблица 4- Состояние кредиторской задолженности (тыс.руб.). 

 

     По  краткосрочной задолженности наблюдает  положительную динамику, задолженность на конец года снизилась на 27482 тыс.руб. В том числе задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками снизилась относительно прошлого года на 31074 тыс.руб. При этом выдано авансов на 1640 тыс.руб. больше уровня прошлого года. Сумма краткосрочных кредитов возросла на 2220 тыс.руб. Долгосрочная задолженность у общества образовалась в связи с получением долгосрочного кредита в сумме 79000 тыс.руб.

 

      2.4 Проанализировать финансовую устойчивость предприятия, используя систему относительных показателей 

     Основным  условием проведения анализа финансового  состояния является расчет финансовых показателей с помощью арифметических формул, поэтому по данным Таблицы 4 проведем оценку финансовой устойчивости ОАО «АНТ»

Таблица 4 Оценка финансовой устойчивости

 

     Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует  долю собственного капитала предприятия  в общей сумме средств, вложенных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более независимо от внешних кредиторов предприятия. Оптимальное значение коэффициента концентрации собственного капитала составляет больше 0,5. В ОАО «АНТ» и на начало года, и на конец периода этот показатель соответствует своему оптимальному значению. В динамике коэффициент снизился с 0,656 и составил 0,514. ОАО «АНТ» стало нуждаться в дополнительных финансовых средствах, которые поступили из внешних источников капитала, что привело к усилению финансовой зависимости от внешних инвесторов и кредиторов, но все же соответствует оптимальному значению.

     Коэффициент финансовой зависимости характеризует  долю собственных и долгосрочных источников средств в имуществе  предприятия. Коэффициент финансовой зависимости составил на начало года 0,658, на конец года – 0,808, т.е. повысился на 0,150.

     Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает насколько мобильны собственные  источники средств предприятия. Коэффициент маневренности собственного капитала в ОАО «АНТ» на начало года составляет – (-0,040), что существенно ниже оптимального значения, на конец года – 0,282.

     Коэффициент концентрации привлеченного капитала - характеризует долю привлеченного  капитала предприятия в общей  сумме средств, вложенных в деятельность предприятия (оптимальное значение 0,5). Коэффициент концентрации привлеченного капитала составил на начало года 0,344, на конец года – 0,486, что ниже оптимального значение, это говорит о не высокой концентрации привлеченного капитала.

     Коэффициент структуры долгосрочных вложений характеризует  долю долгосрочных источников средств  в общей сумме перманентного  капитала. Коэффициент составил на начало года 0,003 на конец года – 0,364.

     Коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств характеризует долю долгосрочных заемных средств в их общей величине привлеченного капитала, и составляет на начало года 0,007, на конец года – 0,604, что указывает на увеличение доли долгосрочных источников заемного капитала на 0,598%.

     Анализ  показал, что у ОАО «АНТ» к концу 2008 года улучшилось финансовое положение.

     Показатель  коэффициента концентрации привлеченного  капитала на конец года увеличился, у ОАО «АНТ» возросла задолженность по заемному капиталу. Коэффициент финансовой независимости (автономии) соответственно снизился, так как у предприятия возросла зависимость от привлеченного капитала.