Анализ финансового состояния предприятия

      Между активом и пассивом баланса существует тесная взаимосвязь. В аналитическом плане значительный интерес представляют взаимосвязи балансовых статей.

      Уже отмечалось, что бухгалтерский баланс как отчетная форма характеризует  хозяйственные средства предприятия  в двух аспектах – по составу  и источникам возникновения. Поэтому  статьи актива и пассива баланса взаимосвязаны. Корреспонденция балансовых статей по схеме “вид актива – соответствующий источник покрытия в пассиве” особенно наглядно проявлялась в отчетности прошлых лет. Достаточно жесткая регламентация формирования и использования различных источников средств, а также значительная детализация баланса позволяли устанавливать и контролировать многие аналитические взаимосвязи на уровне разделов, групп статей и отдельных статей баланса. Изменения, связанные, в частности, с усилением экономической самостоятельности хозяйствующих субъектов, а также с изменением порядка подготовки отчетности, привели к тому, что установление аналитических взаимосвязей на уровне балансовых статей сейчас затруднено.

      Проговорим отмеченное выше. В условиях централизованной планируемой экономики предприятия торговли кредитовались банком на условиях долевого участия по укрупненному объекту (совокупности товарно-материальных ценностей и производственных затрат), а предприятия общественного питания такие запасы и затраты полностью покрывали собственными оборотными средствами; кредиты предоставлялись банком лишь в исключительных случаях. Таким образом, одни и те же активы на  предприятиях торговли и общественного питания имели в то время различные источники покрытия. В настоящее время таких единых ограничений по кредитованию не существует, поэтому выявление взаимосвязей между активными и пассивными статьями баланса весьма ограничено. Тем не менее следует рассмотреть общие внутренне присущие балансу взаимосвязи.

      1. Сумма итогов всех разделов  актива баланса равна сумме  итогов всех разделов его пассива:  А (1+2) = П (3+4+5). Это отношение  количественно выражает основную  идею баланса: одна и та же  сумма средств предприятия представлена  в двух разрезах – по составу  и размещению и источникам образования.

      2. Сумма собственных средств (“Собственный  капитал”) нормально функционирующего  предприятия, как правило, превышает  величину внеоборотных активов:  А 1 < П 3. Это отношение характеризует  в целом использование собственных средств предприятия: часть их идет на покрытие (то есть приобретение) основных средств и долгосрочных финансовых вложений, оставшаяся часть – на покрытие оборотных средств (производственные запасы, запасы товаров, тары и так далее). В принципе, возможно и нарушение этого неравенства. Это означает, что предприятие финансирует свои внеоборотные активы за счет заемных средств, что в нормальной рыночной экономике практически невозможно, поскольку компания, имеющая баланс с таким соотношением активов и источников, является банкротом.

      3. Общая сумма оборотных активов,  то есть вложений в запасы, затраты, денежные активы и  расчеты, превышает величину заемных  средств: А 2 > П (4+5). Это отношение  корреспондирует с предыдущим  неравенством и обусловлено тем,  что при нормальном функционировании значительная часть оборотных активов приобретается за счет собственных финансовых средств.

      Состав  статей баланса постоянно меняется. Изменения идут по двум направлениям. Первое направление связано с  агрегированием ряда статей, существенным уменьшением количества показателей в балансе. Многие статьи (производственные запасы, товары и др.) ранее приводились в балансах в развернутом виде. Второе направление связано с введением в баланс новых видов активов и источников покрытия. Это обусловлено введением отдельных элементов рыночной экономики, выходом все большего числа предприятия на международный рынок. Так, например, статьями актива баланса, характеризующими становление рыночных отношений являются расчеты с дебиторами по векселям полученным и с дочерними предприятиями. 
 

3. Анализ финансового  состояния предприятия. 

     Открытое Акционерное Общество «Салаватнефтеоргсинтез» – ведущая нефтехимическая компания России.

     Нефтехимическая промышленность – охватывает производство синтетических материалов и изделий главным образом на основе продуктов переработки нефти и природного газа (продукты основного органического синтеза, сажа, резино- и асбестотехнические и другие изделия). Технологически и организационно тесно связана с нефтеперерабатывающей промышленностью.

       Качество продукции соответствует мировым стандартам, что подтверждено наградами престижных российских и зарубежных выставок. Одно из немногих нефтехимических предприятий страны, ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» имеет сертификаты соответствия международным стандартам в области качества и экологической безопасности ИСО 9001 и 14001, что дает предприятию дополнительные преимущества при заключении контрактов на поставку продукции как отечественным, так и зарубежным потребителям.

     Основными видами деятельности предприятия является:

     – Производство и реализация продукции  нефтепереработки, нефтехимии, химической продукции, минеральных удобрений, другой продукции производственно-технического назначения:

     – Организация работы и реализации нефтепродуктов через АЗС.

     – Экспертиза промышленной безопасности технических устройств.

     – Радиационный и дозиметрический  контроль.

     – Сбор, переработка и реализация лома и отходов черных и цветных металлов.

     – Полиграфия и издательское дело.

     – Производство товаров народного  потребления, стройматериалов.

     – Бытовые услуги населению.

     – Информационно-консультативные услуги.

     – Транспортные услуги и иные услуги.

     – Экспортно-импортные операции и  другая внешнеэкономическая деятельность в соответствии с действующим законодательством.

     – Оказание услуг по проверке и ремонту  приборов, газоанализаторов и средств  индивидуальной защиты.

     – Сдача внаем собственного недвижимого  имущества.

     Основной  целью деятельности предприятия является извлечение прибыли.

      Потребителями продукции нефтехимической комплекса являются практически все отрасли промышленности, транспорта, сельского хозяйства, оборонный и топливно-энергетический комплексы, а также сфера услуг, торговля, наука, культура и образование.

     Рассмотрим подробнее бухгалтерский баланс предприятия, его активную (таблица №1) и пассивную (таблица №2) часть, проведем расчеты касательно структуры баланса и выделим удельный вес каждой строки баланса. 
 
 

3.1. Анализ состава и структуры статей актива баланса

Таблица 1

      В организации оборотные средства уменьшились на 5,33%,в основном за счет уменьшения дебиторской задолженности, при одновременном увеличении внеоборотных активов на 5,31%, что говорит о том, что у предприятия идет тенденция к снижению оборачиваемости всего имущества, и как следствие явилось высвобождение денежных средств, которые увеличились на 2,94%. Этот факт расценивается положительным явлением на предприятии.

      Коэффициент мобильности имущества  организации исчисляют отношением стоимости оборотных активов к имуществу предприятия.(ф.№1 стр.290/700) В организации этот коэффициент составил на начало года 0,483 (18245751:37746109), а на конец года 0,430 (17308034:40234730).

      Коэффициент мобильности оборотных  активов определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов((стр.250+260)/290). В организации этот коэффициент составил на начало года 0,109 ((1507377+497151):18245751), а на конец года 0,146 ((816958+1714989):17308034).

      Увеличение  коэффициента мобильности оборотных активов подтверждает ускорение оборачиваемости имущества.

      Финансовое  состояние предприятия обуславливается  производственной деятельностью, поэтому  при анализе надо дать оценку производственного потенциала предприятия, а производственный потенциал характеризует такие показатели, наличие, динамика и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества.

      Производственные  активы определяются суммированием  основных средств, материальных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов по данным баланса(стр.120+211+213+216). В организации производственный потенциал на начало года равен 14165196 тыс. руб., а на конец года    20514326 тыс. руб., то есть увеличилось на 6349130 тыс.руб. Увеличение производственных активов в общей стоимости средств при прочих равных условиях свидетельствует о повышении производственных возможностей. На промышленных предприятиях этот показатель не должен быть ниже 50%.

      Определим показатель удельного веса стоимости основных фондов к общей стоимости средств организации. Исчисляем отношением остаточной стоимости к сумме баланса(стр.120/700*100). В организации этот показатель составил на начало года 28,51% (10759917:37746109х100), а на конец года 38,33% (15424371:40234730х100). Обычно эти показатели сопоставляют со стандартными показателями по отрасли и с показателями высокорентабельных предприятий.

3.2. Анализ состава и структуры статей пассива баланса

Таблица 2