Анализ финансового состояния предприятия

       СОДЕРЖАНИЕ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       ВВЕДЕНИЕ 

       Анализ  финансового состояния является одним из важнейших условий успешного  управления предприятием, поскольку  результаты деятельности в любой сфере предпринимательской деятельности зависит от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов.

       Для эффективного управления финансами  необходимо систематически проводить  финансовый анализ, основным содержанием  которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

       Целью курсовой работы является проведение финансово- экономического анализа  деятельности ООО «Хлебозавод».

       Главные задачи курсовой работы:

       - изучение значений и анализа задач анализа финансового состояния предприятия;

       - изучение показателей рентабельности и ликвидности баланса;

       - изучение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;

       - изучение устава и видов уставной деятельности ООО «Хлебозавод»;

       - исследование баланса ООО «Хлебозавод»;

       - проведение анализа финансового состояния устойчивости предприятия.

       Финансовый  анализ проводится для получения  наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, а так же расчет текущего финансового состояния и прогноз на ближайшую и отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры устойчивости финансового состояния предприятия. 

       ГЛАВА 1 МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

       1.1 Значение и задачи анализа  финансового состояния предприятия 

       Одно  из важнейших условий успешного  управления предприятием - анализ его  финансового состояния, поскольку  результаты деятельности в любой  сфере предпринимательской деятельности зависит от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов.

       Для эффективного управления финансами  необходимо систематически проводить  финансовый анализ, основным содержанием  которого является комплексное системное  изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

       Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени¹.

       Для всех стран характерна тенденция  выдвижения на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастания роли финансов.

       Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает роль комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

       Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимых уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состояние, и наоборот².

       Финансовое  состояние предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и сумма прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

       Анализ  финансового состояния предприятия необходим:

       - для выявления факторов, влияющих на его финансовое состояние;

       - выявления изменений показателей финансового состояния;

       - оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;

       - оценки финансового положения предприятия на определенный момент времени;

       - определения тенденций изменений финансового состояния.

       Основными задачами анализа финансового состояния  предприятия является:

       1) своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его болевых точек и изучение их образования;

       2) поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

       3) разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

       4) прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

       Результативность  финансового анализа во многом зависит  от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации: отчетный бухгалтерский баланс (форма №1 (приложение 1)), отчеты о прибылях и убытках (форма №2 (приложение 1)), об изменениях капитала (форма №3), о движении денежных средств (форма №4 (приложение 1)),приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса³. 
 

       1.2 Показатели ликвидности баланса  и платежеспособности предприятия 

       Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде, характеризующими, может ли оно своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами⁴.

       Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости  оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превышения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств⁵.

       Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности  баланса по времени превращения  активов в денежные средства.

       Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

       Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

       В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия разделяются  на следующие группы:

       А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

       А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская  задолженность и прочие активы;

       A3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих  периодов), а также статьи из  раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

       А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу⁶.

       Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

       П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в  срок;

       П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные  кредиты и заемные средства;

       ПЗ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

       П4 - постоянные пассивы - итог раздела IV пассива  баланса⁶.

       Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

       Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

1. А1 > П1;
2. А2 > П2;
3. АЗ > ПЗ;
4. А4 < П4⁷.

       Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит  «балансирующий» характер и в  тоже время имеет глубокий экономический  смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

       В случае, когда одно или несколько  неравенств имеет знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

       Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и  быстрореализуемых активов (А2) с  наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет  оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

       Текущая ликвидность свидетельствует о  платежеспособности (не платежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

       Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными  признаками платежеспособности является:

       1) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

       2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

       Общий показатель ликвидности баланса  (L1), показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежеспособных обязательств, при условии, что различные группы ликвидных средств и платежеспособных обязательств, входя в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств⁹. Он рассчитывается по формуле:

                                                                                      (1)

       Значение  данного коэффициента должно быть >1. С его помощью осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности.

       Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств¹⁰. Он рассчитывается по формуле:

       ^9,8 В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. - М.: ООО «ТКВЛБИ», 2007. - 426 с.

       ^11,10,11,12 В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. Фнансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. - М.: ООО «ТКВЛБИ», 2007. - 427 - 429 с.