Анализ финансового состояния организации

 

Рассчитанные коэффициенты платежеспособности организации необходимо занести в таблицу 4.

 

Таблица 4 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

                    организации.

 

Коэффициенты платежеспособности	На начало года	На конец года	Отклонения (+ ; -)
1. Общий показатель ликвидности (L1)	0,682	0,660	(0,022)
Продолжение таблицы 4
Коэффициенты платежеспособности	На начало года	На конец года	Отклонения (+ ; -)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,138	0,125	(0,013)
3. Коэффициент "критической оценки" (L3)	1,182	1,081	(0,101)
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,528	1,539	0,011
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	0,655	0,850	0,195
6. Доля оборотных средств в  активах (L6)	0,188	0,193	0,005
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	0,028	0,082	0,054
8. Коэффициент утраты платежеспособности организации (L8)		0,772	0,772

 

Вывод:

Общий показатель ликвидности расположен ближе к единице, значит, у организации есть возможность вовремя погасить все обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,138, на конец – 0,125. Данные показатели имеют значение ниже нормы, что говорит о том, что у организации недостаточно ликвидной части активов для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 1,528, на конец года – 1,539, что находится в пределах нормы. Значит, у организации есть возможность для мобилизации части оборотных средств на погашение кредитов.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала понизился на 0,195 пунктов. Снижение данного коэффициента означает, что определенная часть функционирующего капитала не задействована. Это в свою очередь приводит к увеличению дебиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормы, которая должна быть не менее единицы. Из этого можно сделать вывод, организация не имеет достаточно средств для осуществления успешной деятельности.

Причинами снижения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала, высокий уровень налогообложения и штрафных санкций и т.д.

 

 

3 Анализ и оценка реальных  возможностей восстановления 

платежеспособности организации.

 

 

Согласно статье 1 закона РФ «О несостоятельности предприятия», внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3 месяцев со дня наступления срока их исполнения.

Если в анализируемой организации значение коэффициента L4 не соответствует норме, тогда необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (L9) по формуле:

 

                                                                 (13) где      L4ф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на

            конец года.

t – отчетный период в месяцах.

L4н – нормативное значение  ликвидности на начало отчетного  периода.

L9 – коэффициент восстановления  платежеспособности организации.

 

                          L9=(1,539+6/12*(1,539-1,528))/2=0,772

    

 

Вывод:

Из расчетов видно, что коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,772. Из этого можно сделать вывод, что организация в течение полугода не сможет вернуть свою полную платежеспособность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 Определение характера финансовой устойчивости организации

 

 

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:

•  Насколько организация независима с финансовой точки зрения.

•  Растет или снижается уровень этой независимости.

•  Отвечает ли состояние её активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

С помощью трехкомпонентного показателя определяется тип финансовой ситуации по формуле:

 

S (Ф) =	{	1, если Ф > 0
		0, если Ф < 0

 

             (14) 

где      Ф – тип финансовой устойчивости

 

Возможно, выделить 4 типа финансовой ситуации:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, предоставляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S={1,1,1}
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность т.е. S={0,1,1}
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S={0,0,1}
4. Кризисное финансовое состояние при котором организация на грани банкротства поскольку в данной ситуации денежные средства и краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже её кредиторской задолженности, т.е. S={0,0,0}

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, которые определяются в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 активов баланса.

 

                                                ЗЗ=стр. 210 + стр. 220                                         (15)

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличные собственных оборотных средств:

СОС=Капитал и резервы - Внеоборотные активы

 

                                               СОС=стр.490 - стр. 190                                        (16)

 

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:

КФ=Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы - Внеоборотные активы

 

                  КФ= стр. 490 + стр. 590 - стр. 190                        (17)      

 

3. Общая Величина основных источников формирования запасов и затрат:

ВИ=Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы - Внеоборотные активы

 

                              ВИ=стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190        (18)          

 

Расчеты по трехкомпонентному показателю сводятся в таблицу 5.

 

Таблица 5 - Классификация типа финансового состояния организации.

 

Показатели	На начало года	На конец  года
1. Общая величина запасов и  затрат (ЗЗ)	96724	149462
2. Наличие собственных оборотных  средств (СОС)	11943	41395
3. Функционирующий капитал (КФ)	116789	173045
4. Общая величина источников (ВИ)	131629	173926
5. Излишек или недостаток собственных  оборотных средств Фс=СОС –  ЗЗ	(84781)	(108067)
6. Излишек или недостаток собственных  и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат Фт=КФ – ЗЗ	20065	23583
7. Излишек или недостаток общей  величины основных источников  для формирования запасов и  затрат Фо=ВИ – ЗЗ	34905	24464
Продолжение таблицы 5
Показатели	На начало года	На конец  Года
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S=(S{+/-Фс},S{+/-Фт}, S{+/-Фо})	0,1,1	0,1,1

 

Вывод:

Из расчетов в таблице видно, что в настоящий момент в оргнаизации нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.

Это можно увидеть трехкомпанентного показателя 0,1,1. Это значит, что у организации есть в наличии собственные средства, предназначенные для приобретения оборотных средств и покрытия срочных обязательств.

 

5 Общая оценка деловой активности  организации

 

 

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показатели оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно постоянных расходов, чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение организации, её платежеспособность зависит от того, насколько быстро средства вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

 

Таблица 6 - Значение коэффициентов деловой активности.

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+/-)
1. Коэффициент ресурсоотдачи d1=выручка  от реализации/стр. 300	0,72	0,84	0,12
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств d2=выручка от реализации/стр. 290	3,81	4,36	0,55
3. Коэффициент оборачиваемости материальных  средств d3=выручка от реализации/(стр. 210 + стр. 220)	16,85	14,65	(2,20)
4. Коэффициент оборачиваемости денежных  средств d4=выручка от реализации/стр. 260	42,33	53,49	11,16
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала d5=выручка от реализации/стр. 490	0,88	1,02	0,14

 

 

 

Вывод:

Деловую активность организации характеризуют следующие коэффициенты:

Коэффициент ресурсоотдачи на конец года по сравнению с началом года увеличился на 321435. Значит, на вложенные денежные средства организация получила на 321435 больше выручки на 1 рубль активов.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств увеличился на 0,55. Это приведет к высвобождлению их из оборота.

Коэффициент оборачиваемости материальных средств определяется как отношение выручки от реализации к средней величине запасов по балансу. Он характеризует число оборотов запасов за анализируемый период. На конец периода этот коэффициент снизился на 2,20 пункта. Это значит, что относительно увеличились производственные запасы, а также, что возможно сокращение производственной деятельности организации.