Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Февраля 2015 в 11:52, дипломная работа
Цель исследования – оценка финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- исследовать принципы, задачи, методы и обобщающие показатели оценки финансового состояния предприятия в современных условиях;
- обобщить основные проблемы финансового состояния предприятия и пути их решения;
Введение
3
Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия ……………………………………..
7
1.1.Принципы, задачи и методы оценки финансового состояния предприятия
7
1.2.Обобщающие показатели оценки финансового состояния предприятия
17
1.3. Финансовая отчетность предприятия как информационная база анализа финансовой устойчивости
27
Глава 2. Оценка финансового состояния ООО «ЭнДжиСи»
36
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
36
2.2. Анализ и оценка финансового состояния предприятия
42
2.3. Анализ и оценка вероятности банкротства
63
Глава 3. Разработка мероприятий, направленных на укрепление финансового состояния ООО «ЭнДжиСи»
70
3.1. Пути укрепления финансового состояния предприятия
70
3.2. Рекомендации по совершенствованию управления
дебиторской задолженностью
79
3.3. Рекомендации по совершенствованию управления
товарными запасами
83
Заключение
89
Список используемой литературы
Значение финансовой устойчивости отдельных хозяйствующих субъектов для экономики и общества в целом слагается из его значения для каждого отдельного элемента этой системы (таблица 2) [15, С.264].
Таблица 2
Значение устойчивости финансового состояния предприятия
Элемент системы |
В чем заключается значение финансовой устойчивости |
Государство в лице налоговых органов |
Своевременная и полная уплата предприятием всех налогов и сборов в бюджеты различных уровней, от чего зависит исполнение доходной части бюджета |
Внебюджетные фонды, образованные под егидой государства |
Своевременное и полное погашение задолженности по отчислениям в данные фонды. Невыполнение предприятиями своих обязательств влечет за собой нарушения в их работе, в частности в области выплат пенсий, пособий по уходу за детьми, пособий по безработице |
Для работников предприятия и прочих заинтересованных лиц |
Своевременная выплата заработной платы, обеспечение дополнительных рабочих мест. Увеличение доходов предприятия приводит к увеличению фондов потребления, а значит, и к улучшению материального благополучия работников предприятия |
Для покупателей, заказчиков продукции, работ, услуг |
Стабильное функционирование, выполнение договорных условий. Невыполнение предприятиями своих обязательств может явиться причиной не только производственного, но и финансового кризиса у покупателей и заказчиков с известными последствиями |
Для поставщиков и подрядчиков |
Своевременное и полное выполнение обязательств, т.к. их доход от основной деятельности формируется из поступлений со стороны покупателей и заказчиков. Изъятие финансовых ресурсов из оборота из-за несвоевременности расчетов ослабляет их финансовое состояние, заставляет для обеспечения нормального функционирования привлекать дополнительные заемные средства, что связано с дополнительными расходами и финансовыми рисками |
Для обслуживающих коммерческих банков |
Своевременное и полное выполнение обязательств согласно условиям кредитного договора. Невыполнение условий кредитного договора, неплатежи по выданным ссудам могут привести к сбоям в функционировании банков |
Для собственников предприятия |
Доходность, величина прибыли, направляемая на выплату дивидендов. Для владельцев предприятия значение финансовой устойчивости проявляется как фактор, определяющий его прибыльность и стабильность в будущем. Кроме того, прибыльность, устойчивость финансового положения предприятия влияют на курсовую стоимость его акций |
Для инвесторов |
Выгодность и степень риска вложений в предприятие. Чем устойчивее в финансовом отношении предприятие, тем менее рискованны и более выгодны инвестиции в него |
Комплексность, глубина и эффективность анализа финансового состояния зависят от объема и качества информации, используемой при его проведении. Экономическая информация представляет собой совокупность сведений о финансово-экономической деятельности предприятия, охватывает все области его хозяйственной деятельности (таблица 3) [28, С.37].
Таблица 3
Информационная база анализа финансового состояния предприятия
Группы источников информации |
Источники информации |
Плановые источники информации |
Все виды планов (перспективные, текущие, оперативные), а также различные нормативы (нормы расхода сырья, материалов, топлива, электроэнергии, расценки, тарифные ставки, нормы выработки, амортизационные отчисления, данные проектно-сметных документов) |
Учетные источники информации |
Документы бухгалтерского учета и отчетности (ф.№1 «Бухгалтерский баланс», ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках», ф.№3 «Отчет об изменениях капитала», ф.№4 «Отчет о движении денежных средств», ф.№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», первичная учетная документация), данные статистического и оперативного учета |
Внеучетные источники информации |
Документы, регулирующие хозяйственную деятельность: - официальные документы - хозяйственно-правовые - решения общих собраний коллектива предприятия, акционеров; - проектно-конструкторская и |
В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности. Каждая форма бухгалтерской отчетности служит источником информации для анализа отдельных сторон деятельности предприятия.
1) Бухгалтерский баланс (форма №1) является основным источником анализа финансового состояния предприятия. Для установления влияния на сложившееся финансовое положение предприятия, которое оказывают внешние и внутренние условия, проводится анализ актива и пассива баланса.
2) Отчет о прибылях и убытках (форма №2) является основным источником анализа финансовых результатов деятельности предприятия как по общей сумме в динамике, так и по структуре факторного анализа прибыли и рентабельности.
3) Отчет об изменениях капитала (форма №3) представляет собой основной источник анализа собственного капитала, его динамики, структуры.
4) Отчет о движении денежных средств (форма №4) – это информационная база для оценки денежных потоков по различным видам деятельности предприятия: текущей, инвестиционной и финансовой.
5) Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5) содержит расшифровку отдельных показателей форм №1 и №2, характеризующих структуру имущества, источники его обеспечения, состав и размер затрат, отдельных видов дебиторской и кредиторской задолженности, основных средств и нематериальных активов, финансовых вложений и обязательств.
Наряду с внутренней информацией для принятия рациональных управленческих решений необходима информация о состоянии внешней среды функционирования предприятия. Такая информация поступает из источников, находящихся вне хозяйственных субъектов, и поэтому называется внешней информацией. В ее состав входит: экономическая информация о состоянии и перспективах развития отдельных отраслей народного хозяйства; информация о состоянии спроса и предложения на товары и услуги на рынках; информация о процентных ставках за кредит; информация о результатах деятельности, финансовом состоянии и перспективах развития предприятий-партнеров или конкурентов.
Система информации, используемая в экономическом анализе, должна соответствовать определенным требованиям. Главное из них – удовлетворение информационных потребностей широкого круга пользователей с той детализацией, которая нужна аналитикам для всестороннего изучения экономических явлений. Основные требования, предъявляемые к экономической информации, представлены в таблице 4 [45, С.22].
Таблица 4
Требования, предъявляемые к экономической информации
Требования |
Содержание (сущность) требования |
Достоверность |
Экономическая информация должна достоверно и правдиво отражать финансово-хозяйственную деятельность предприятия, указывать использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В противном случае выводы, сделанные по результатам анализа, не будут соответствовать действительности |
Продолжение таблицы 4
Требования |
Содержание (сущность) требования |
Единство |
Содержание экономической информации должно обеспечивать единство информации, поступающей из разных источников. Оно предполагает наличие научной системы первичной экономической информации, основанной на единых принципах |
Оперативность |
Информация должна поступать к аналитику как можно быстрее, обеспечивая тем самым возможность своевременно вносить коррективы в хозяйственный процесс по результатам анализа |
Рациональность |
Предполагает минимум затрат на сбор, хранение и использование данных. Из этого вытекает необходимость изучения полезности информации, устранения излишних данных |
Рациональный поток информации базируется на последовательном соблюдении всех перечисленных принципов.
Цели финансового анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набор аналитических задач, реализация которых возможна на основе организационных, информационных и методических возможностей предприятия. Практика финансового анализа выделяет шесть общепринятых методов анализа (таблица 5) [23, С.41].
Таблица 5
Методы анализа финансового состояния предприятия
Метод анализа |
Сущность метода |
Горизонтальный (временной) |
Сравнение отчетных финансовых показателей с плановыми показателями, либо с показателями предыдущего периода |
Вертикальный (структурный) |
Определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом |
Трендовый |
Сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний |
Сравнительный (пространственный) |
Сравнение показателей отчетности: с планом; со среднеотраслевым уровнем; с данными конкурентов; со средними общеэкономическими данными; с данными отдельных подразделений компании между собой; с экономической моделью |
Анализ относительных показателей (коэффициентов) |
Расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей. Абсолютные показатели недостаточно характеризуют исследуемые явления и процессы, т.к. не имеют базы сравнения, поэтому используются относительные показатели. Исчисляются в процентах, коэффициентах или индексах |
Факторный |
Анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ, представляющий раздробление результативного показателя на составные части), так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют и общий результативный показатель |
Перечисленные методы анализа способствуют аналитическому прочтению финансовых отчетов, исходной базой которых, прежде всего, являются данные бухгалтерского учета и отчетности.
При проведении финансового анализа используются определенные способы и приемы, которые условно можно объединить в две группы:
- традиционные (сравнение относительных величин, графический способ, способ группировки, балансовый способ);
- математические (корреляционный анализ, экономико-математические методы, программирование, теория игр, теория массового обслуживания, исследование операций).
Рассмотрим традиционные способы проведения финансового анализа.
В экономическом анализе сравнение относительных величин используется для решения всех его задач как основной или вспомогательный способ. Наиболее типичными ситуациями, когда используется сравнение, являются: сопоставление плановых и фактических показателей для оценки степени выполнения плана; сравнение фактических показателей с показателями прошлых лет для определения тенденций развития экономических процессов; сопоставление различных вариантов управленческих решений с целью выбора наиболее оптимального из них.
Графический способ может быть использован при решении методических задач анализа и, в первую очередь, при построении разнообразных схем для наглядного изображения внутреннего строения изучаемого объекта, взаимосвязи между результативными и факторными показателями.
Группировка информации представляет собой деление изучаемой совокупности объектов на количественно однородные группы по соответствующим признакам. Правильная группировка информации дает возможность изучать зависимость между показателями, более глубоко разобраться в сущности изучаемых явлений, систематизировать результаты анализа.
Балансовый способ применяется при изучении соотношения двух групп взаимосвязанных показателей, итоги которых должны быть равны между собой. Особенно широко распространено использование данного способа при анализе правильности размещения и использования хозяйственных средств и источников их финансирования.
Характеристика способов измерения влияния факторов в детерминированном анализе представлена в таблице 6 [29, С.67].
Таблица 6
Способы измерения влияния факторов в детерминированном анализе
Способ |
Сущность способа |
Способ цепных подстановок |
Используется для расчета влияния факторов во всех типах факторных моделей. Способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение результативного показателя путем замены базисной величины каждого факторного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух трех и так далее факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя |
Способ абсолютных разниц |
Применяется для расчета влияния факторов на прирост результативного показателя в мультипликативных (модели умножения) и моделях смешанного типа. Способ применяется, если исходные данные уже содержат абсолютные отклонения по факторным показателям. При его использовании величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на плановую (базисную) величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели |
Интегральный способ |
Является наиболее сложным способом по сравнению с другими способам измерения влияния факторов в детерминированном анализе. В этом способе расчеты проводятся на основе базовых значений показателей, а ошибка вычислений распределяется между факторами поровну |
Способ относительных разниц |
Применяется для расчета влияния факторов на прирост результативного показателя в мультипликативных и смешанных моделях и моделях. Применяется в случаях, когда исходные данные содержат уже определенные ранее относительные отклонения факторных показателей |
Индексный способ |
Способ основан на относительных показателях динамики, пространственных сравнений, выполнения плана, выражающих отношение фактического уровня анализируемого показателя в отчетном периоде к его уровню в базисном периоде. С помощью агрегатных индексов можно выявить влияние различных факторов на изменение уровня результативных показателей в мультипликативных и кратных (модели деления) моделях |