Анализ динамики, структуры кредиторской задолженности на предприятии ОАО «ЦЕНТРТОРГ»

 

     С учетом дополнительных доходов и расходов в отчетном году Обществом получена балансовая прибыль (до налогообложения)   80,1  млн. рублей.  

     Чистая  прибыль отчетного года по сравнению  с прошлым годом увеличилась  на 16,1  млн. рублей, и составила   66,1  млн. рублей.

     Валовой доход Общества в 2010 году увеличился на 84,7 млн. рублей. Прибыль по основным видам деятельности увеличилась на  45,0 млн. рублей и составила 92,6 млн. рублей.  
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 2 Анализ динамики, структуры кредиторской задолженности на предприятии ОАО «ЦЕНТРТОРГ» 

     2.1 Анализ структура  и динамика кредиторской  задолженности 

     В процессе данного анализа нужно  изучить динамику, состав, причины  и давность образования кредиторской задолженности, установить, нет ли в их составе сумм, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то срочно нужно принять меры. Для анализа кредиторской задолженности, кроме баланса еще используются материалы первичного аналитического учета.

     Если  в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники  их образования. Например, как кредиторская задолженность. Прежде чем переходить к анализу кредиторской задолженности  проводится анализ всего имущественного состояния, рассмотрим анализ состава и структуры пассивов баланса.

     Анализ  состава и структуры пассивов баланса приведем в таблице 2.1. 

     Таблица 2.1 Анализ состава и структуры пассивов баланса за 2009 – 2010 гг.

 

     По  данным таблицы 2.1 видно, что доля собственного капитала в общей сумме капитала на начало 2009 года составляет около 30,78%, а доля обязательств – 69,22%. К концу данного периода ситуация несколько изменилась: доля собственного капитала – 39,35%, доля обязательств – 60,65%. Таким образом, предприятие осуществляло свою деятельность преимущественно за счет заемных средств. При этом долгосрочные обязательства использовались. Кроме того, из таблицы видно, что краткосрочные обязательства почти полностью состоят из кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов, что неблагоприятно для предприятия из-за небольшого срока погашения этих обязательств. Рассмотрим, как изменилось положение предприятия по данному вопросу в аналогичном периоде 2010 года.

     Из  таблицы видно, что в 2010 году наблюдается  тенденция повышения доли собственного капитала в общей сумме пассивов на 4,54%. Повышение доли собственного капитала объясняется значительным снижением краткосрочных обязательств в части полного погашения краткосрочных кредитов и займов, а также сокращения кредиторской задолженности. Кроме того, следует отметить, что в данном периоде предприятие погасило часть привлеченных долгосрочных кредитов и займов.

     Учитывая  значительную роль в деятельности предприятия  кредиторской задолженности, рассмотрим подробнее ее состав и структуру в таблице 2.2. 
 

     Таблица 2.2 Состав и структура кредиторской задолженности.

 

     Из  данной таблицы 2.2 видно, что в течение обоих анализируемых периодов максимальную долю кредиторской задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, причем если в начале 2009 года эта доля была 82,50%, то в конце 2010 года задолженность поставщикам и подрядчикам составляла уже 87,79% кредиторской задолженности. А это говорит о том, что у предприятия значительно выросла это задолженность. Необходимо проводить работы, направленные на устранение этого недостатка. Наименьший удельный вес приходится на задолженность перед государственными внебюджетными фондами: 0,94% и 0,73% соответственно на 2009 и 1010 год. В течении 2010 года предприятие практически полностью погасило задолженность перед прочими кредиторами, за период она снизилась на 5,77%, это положительно сказывается на работу предприятия. Негативен тот момент, что в течении 2010 года задолженность перед бюджетом увеличилась практически в 4 раза.

     2.2 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности 

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность. Относится к финансовым коэффициентам, характеризующим деловую активность.

       Используется для быстрого анализа  финансового состояния предприятия.

     1. Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

     Коб = Выручка / Средняя величина кредиторской задолженности (за период),

     2009 год:

     Коб. кред. = 1046186/148640 = 7,04

     2010 год:

     Коб. кред. = 1 425 526/ 192950 = 7,39

     Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Коэффициент оборачиваемость в 2010 г. стал выше, это позволит предотвратить следующий проблемы, которые могли бы произойти из-за его снижения:

- проблемы  с оплатой счетов;

- организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

         Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности.

     2009 год:

     Коб. деб.= 1046186/ 75375,50= 13,88

     2010 год:

     Коб. деб. = 1 425 526/ 99243,50 = 14,36 

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности превышает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по 2009 и 2010 году, данная ситуация положительно характеризует деятельность предприятия. Предприятие получает средства от дебиторов чаще, чем рассчитываться с кредиторами.

        2. Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.

     2008 год:

     Период  оборачиваемости  кредиторской задолженности = 360 /7,04 =51 день,

     Период  оборачиваемости  дебиторской задолженности = 360 /13,88 = 26 дней,

     2009 год:

     Период  оборачиваемости кредиторской задолженности = 360 /7,39

= 49 дней,

     Период  оборачиваемости  дебиторской задолженности = 360 /14,36= 25 дней.

     В 2009 году произошел рост периода оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности.

     Когда период оборачиваемости дебиторской задолженности больше периода оборачиваемости кредиторской, то мы получаем медленнее, чем нам надо отдавать.

     В деятельности данного предприятия  такой тенденции не намечается, это  благоприятно сказывается на всем финансовом состоянии. 

     2.3 Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности 

     В процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией  продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

     Превышение  дебиторской задолженности над  кредиторской означает отвлечение средств  из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

     Отдельный анализ активов и пассивов является важным элементом анализа финансового  состояния предприятия, но не достаточным. Необходим совместный анализ активов  и пассивов. Проведем сравнение дебиторской  и кредиторской задолженности при помощи таблицы 2.3. 

     Таблица 2.3- Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

 

     Из  таблицы 2.3 видно, что на начало и на конец 2009 года кредиторская задолженность превышает дебиторскую практически в два раза. Это говорит о нестабильном финансовом состоянии предприятия на данный момент. Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью структуры баланса. Но на конец 2010 г. ситуация не изменилась, кредиторская задолженность остается больше дебиторской, без существенного изменения соотношения т. е. в финансовом состоянии предприятия наблюдается явная нестабильность и несбалансированность. Неоправданно высокие суммы кредиторской задолженности говорят о том, что, скорее всего, предприятие не следит за сроками погашения обязательств.