Анализ денежных средств и пути укрепления платежно расчетной системы

 

Таблица 7 - Динамика показателей деловой активности

 

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.	Изменение  2014г. от 2012г. (+,-)
Выручка, тыс. руб.	198170	232474	217797	19627
Средняя стоимость имущества, тыс. руб.	69246	77494	85237	15991
Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб.	46187	47000	47434	1247
Средняя сумма оборотных средств, тыс. руб.	43984	52045	56676	12692
Оборачиваемость имущества (всего капитала), в оборотах	2,86	3,00	2,56	-0,31
Оборачиваемость собственных средств, в оборотах	4,29	4,95	4,59	0,30
Оборачиваемость оборотных средств, в оборотах	4,51	4,47	3,84	-0,66

 

Обратным показателем коэффициенту оборачиваемости капитала является его капиталоемкость (отношение среднегодовой суммы капитала к сумме выручки)  Оборачиваемость основного или авансированного капитала в оборотах отражает скорость оборота всего капитала предприятии или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников.

Данные таблицы 7 показывают, что за изучаемый период этот показатель замедлился до 2,56 оборотов за год, что связано со значительным ростом оборотных активов.

Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью завода, а, следовательно, влияет на результативность финансово – хозяйственной деятельности.

Оборачиваемость собственных средств в оборотах показывает скорость оборота собственного капитала - низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В анализируемом предприятии этот показатель имеет тенденцию к ускорению до 3,84 оборотов.

В целом, хозяйственная деятельность ОАО «Оренбургский Хлебокомбинат» за изучаемый период оценивается как эффективная – затраты предприятия растут меньшими темпами, чем выручка, что увеличило прибыль от продажи в 2014 г. до 4633 тыс. руб.

 

 

2.2 Оценка состава, структуры и динамики движения денежных потоков организации

 

 

Денежные средства предприятия являются важной составной частью его оборотных активов, от эффективности которых напрямую зависит размер получаемой прибыли.

Анализ движения денежных средств можно проводить прямым и косвенным методом. Анализ проведен по данным Приложения В – отчете о движении денежных средств за 2012-2014 гг.

Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в оценке данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями – таблица 8.

 

Таблица 8 - Состав и структура движения денежных средств ОАО «Оренбургский Хлебокомбинат»

 

Показатели	2012 г.		2013 г.		2014г.		Темп роста, 2014 г. в % к 2012 г.
	тыс. руб.	в %к итогу	тыс.руб.	в % к итогу	тыс.руб.	в% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
Остаток на начало года	1720	-	1147	-	1236	-	-
Поступило	367745	100	296510	100	252876	100	68,8
средства, полученные от покупателей	259417	70,5	258573	87,2	240861	95,2	92,8

 

Продолжение таблицы 8

 

1	2	3	4	5	6	7	8
прочие поступления	108328	29,5	37937	12,8	12015	4,8	11,1
Направлено денежных средств: всего	369553	100	295401	100	259378	100	70,2
на расчеты с поставщиками	196528	53,2	186388	63,1	203433	78,4	103,5
на оплату труда	47863	13,0	57211	19,4	53718	20,7	112,2
проценты по долговым обязательствам	-	-	184	0,1	470	0,2	-
на расчеты по налогам и сборам	30414	8,2	519	0,2	1757	0,7	5,8
на прочие расходы	94748	25,6	51099	17,3	0	0,0	0,0
Сальдо денежных потоков от текущих операций	-1808	-	1109	-	-6502	-	359,6
Поступление от займов и кредитов	2000	100,0	-	-	59319	100,0	2966,0
Погашение займов и кредитов	765	100,0	1020	100,0	51950	100,0	6790,8
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	1235	-	-1020	-	7369	-	596,7
Остаток на конец года	1147	-	1236	-	2103	-	183,3

 

По данным таблицы 8, можно сказать, что непрерывное движение денежных средств предприятия, свидетельствует о нормальном функционировании предприятия.

При этом снижение остатка суммы денежных средств на конец 2014 г. оценивается положительно.

Общая сумма положительного и отрицательного денежных потоков по текущей деятельности снизилась на 31,2 % и 29,8 %, за счет снижения прочих доходов и прочих расходов.

В общем, в структуре положительного и отрицательного денежного потока преобладает доля текущей деятельности.

На предприятии отсутствует инвестиционная деятельность, а финансовая представлена движением кредитов и займов.

Наибольший удельный вес среди оттока денежных средств производится на приобретение материалов, что составило 53,2 % в 2012 г.и  78,4 % в 2014 г.

Оценка всеx направлений поступления (притоки) и выбытия (оттоки) денежных средств предприятия прямым методом приведена в таблице 9.

Остаток денежных средств на начало 2014 г. снизился на 28,1 %  составил 1236 тыс. руб.

 

Таблица 9 - Анализ движения денежных потоков прямым методом ОАО «Оренбургский Хлебокомбинат»

 

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.	Изменения, 2014 г. к 2012 г., %
Остаток денежных средств на начало года	1720	1147	1236	71,9
Поступило	369745	296510	312195	84,4
средства, полученные от покупателей	259417	258573	240861	92,8
прочие поступления	108328	37937	12015	11,1
поступления от кредитов и займов	2000		59319	2966,0
Направлено денежных средств: всего	370318	296421	311328	84,1
на расчеты с поставщиками	196528	186388	203433	103,5
на оплату труда	47863	57211	53718	112,2
проценты по долговым обязательствам	-	184	470	-
на расчеты по налогам и сборам	30414	519	1757	5,8
на прочие расходы	94748	51099	-	-
погашение кредитов и займов	765	1020	51950	6790,8
Сальдо денежных потоков	-573	89	867	-151,3
Остаток на конец года	1147	1236	2103	183,3

 

При этом сумма поступивших денежных средств снизилась на 15,6 % и составила в 2014 г. 312195 тыс. руб., а направленных – снизилась на 15,9 %, за счет чего остаток денежных средств на конец 2014 г. составил 2103 тыс. руб.

Данные таблицы 9 позволяют судить о том, что полученные денежные средства от основной деятельности обеспечили текущие платежи предприятия, за счет чего чистый денежный поток возрос в 2014 г. до 867 тыс. руб.

Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития — чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование.

 

Таблица 10 - Анализ движения денежных потоков косвенным методом ОАО «Оренбургский Хлебокомбинат», тыс. руб.

 

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.
1	2	3	4
Чистая прибыль	3951	1907	4216
Износ	1056	1206	2636
Изменение по НДС	219	-	-
Изменение запасов	7025	2283	3453

 

Продолжение таблицы 10

 

1	2	3	4
Изменение дебиторской задолженности	4036	3275	-473
Изменение основных средств	1882	-1422	2543
Изменение прочих внеоборотных активов	1250	-1404	-335
Изменение прочих оборотных активов	-	-	-
Изменение долго- и краткосрочных кредитов и займов	1235	1945	7369
Изменение кредиторской задолженности	9380	4531	-2776
Изменение денежных средств	1210	6857	6257
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	191	1147	1236