Современная система и характеристика бирж России

Министерство образования  и науки Российской Федерации

(МИНОБРНАУКИ РОССИИ)

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ  УПРАВЛЕНИЯ»

Институт управления в  промышленности, энергетике и строительстве

Кафедра промышленного бизнеса

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

по учебной дисциплине «Международная торговля и биржевые операции»

 

на тему: «Современная система и характеристика бирж России»

 

 

 

 

 

 

Выполнила студентка

очной формы обучения

специальности: Менеджмент организации

специализации: Международный бизнес химических товаров

 

 

 

 

 

 

 

V курса 1 группы                                                                                            Сафронова Е.С.

 

 

Руководитель проекта                                                                                     Макаренко М.В.

д.э.н., профессор

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва - 2012 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………………………..

1. Процесс создания бирж с появлением рыночной экономики……………………………..
2. Развитие биржевой системы России в период рыночных отношений…………………..
3. Устройство современной биржи……………………………………………………………
4. Современные российские биржи……………………………………………………………

Заключение………………………………………………………………………………………..

Список литературы……………………………………………………………………………….. 

Введение

Биржа - юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка товаров, валют, ценных бумаг и производных  финансовых инструментов.

Формирование биржевой инфраструктуры будет определяться, прежде всего, потребностями участников рынка, их интересами по оптимизации издержек, что в первую очередь зависит от наличия конкурентного предложения на рынке биржевого товара.

Биржевая деятельность в России развивается стремительными темпами. Общее количество бирж насчитывается сотнями, самые известные из них сосредоточены в крупных промышленных или торгово-экономических центрах страны и стремятся к глобальному охвату рынков, в то время как биржи поменьше успешно развиваются и покрывают экономические потребности регионов.

Современная биржа имеет  довольно сложную структуру и  аппарат управления. Так, в работе любой биржи помимо правления  принимают активное участие различные  специализированные комитеты. Из-за значительного  увеличения объемов фьючерсных сделок довольно большое значение приобрели  клиринговые палаты как расчетно-контрольные  органы. Эти органы регистрируют все  заключаемые на бирже фьючерсные сделки и следят за взаимозачетами их участников. Они несут ответственность  за выполнение сделки перед биржей.

Актуальность данной темы заключается в том, что биржи - самоокупаемые предприятия, получающие средства за счет налогов на сделки, вступительной платы новых членов, ежегодной платы за торговые места и т.д., то есть знания об их современном состоянии необходимы.

Таким образом, целью реферата является рассмотрение теоретических  аспектов современной системы и  характеристик биржи.

Для достижения цели поставлены задачи:

- рассмотреть процесс создания бирж с появлением рыночной экономики,

- проследить развитие биржевой системы России в период рыночных отношений,

- объяснить устройство современной биржи,

- показать краткую характеристику  популярных современных российских  бирж.

Вся информация, на основе которой  был разработан реферат, получена из учебной литературы, действующих нормативно-правовых актов, современных экономических журналов и электронных порталов.

 

1. Процесс создания бирж с появлением рыночной экономики

Создание биржевых институтов в России в начале 90-х годов  было одним из необходимых условий  развития рыночных отношений.

 Формирование рыночной  экономики потребовало коренной  перестройки как сферы производства, так и сферы обращения. Но сразу перейти к рыночным формам хозяйствования было невозможно, поэтому, естественно, в России должны были возникнуть такие экономические структуры, которые обеспечивали бы процесс перехода от административной к рыночной экономике, приспосабливая имеющиеся организационные структуры к новым условиям и создавая совершенно новые. Биржи, возникшие в начале 90-х годов, в большей мере выполнили эту роль.

Теоретические и практические основы биржевой торговли в России для условий современности отсутствовали. Однако имелся опыт по биржевому делу в России до 1917 г., в 20-е годы, а  также мировой опыт деятельности бирж.

К развитию биржевой торговли подталкивало и наличие сверхнормативных и неиспользуемых запасов, которые  скопились к тому времени на складах  предприятий. Последние заинтересовались биржевой торговлей как возможностью реализовать их по рыночным ценам. Нельзя не учитывать и того, что советская  экономика на протяжении многих десятилетий  была экономикой дефицита, т.е. денежный спрос постоянно превышал товарное предложение как средств производства, так и предметов потребления.

Избыток денежных доходов  через финансово-кредитную систему  превращался в накопление крупных  финансовых ресурсов предприятий в  форме неиспользуемых средств фондов развития производства, социального  развития и др. Предприятия, получив  свободу в использовании этих средств, искали возможность их применения.

Появление биржевых структур явилось одним из направлении вложения избыточных денежных ресурсов. Тем более, что биржи в своем большинстве создавались как акционерные общества, и в периоды их расцвета акции бирж можно было выгодно продать другим лицам или организациям по более высокой цене, в то время как при учреждении биржи акция оплачивалась по номиналу. Спекулятивная торговля членством на биржах (акциями, местами) процветала. [7]

Биржевой процесс в  России в 1990-1991 гг. ознаменовался возникновением крупных биржевых структур, таких, как: Московская товарная биржа, Международная универсальная биржа вторичных ресурсов, Всероссийская биржа недвижимости, Российская товарно-сырьевая биржа, биржа «Гермес», биржа наукоемких технологий, металлические, нефтяные, лесные, бумажные, продовольственные биржи.

Сформировались региональные, областные, городские и районные биржевые комплексы. К началу 1992 г. Россия оказалась по количеству бирж, приходящихся на душу населения, на первом месте  в мире. Общее количество зарегистрированных в России товарных бирж превышало  их общее количество во всем остальном  мире. В одной Москве их было около  двадцати.

Ситуация изменилась к  весне 1992 г., когда рыночные отношения  охватили процесс ценообразования  на все товары. Сократилось число  биржевых сделок, уменьшилось количество товарных бирж. Биржевая торговля перестала  быть единственным и неповторимым символом рынка, она начала приближаться к  тому, чтобы занимать именно то место, которое присуще ей во всех странах  с развитой рыночной экономикой. Зарождается  фьючерсный рынок. Биржа постепенно отказывается от не свойственных ее природе  сделок с наличным товаром.

Отличительной чертой торговли на крупнейших российских биржах была их универсальность, когда одновременно на территории одной биржи совершаются  операции и товарные, и фондовые. Количество бирж, аукционный принцип  торговли, биржевой бартер, продажа  единичных или мелкосерийных  партий товаров и услуг - основные черты, присущие только биржевой системе  России начала 90-х годов, были связаны  с необычной экономической ситуацией, сложившейся в те годы.[7]

 

2. Развитие биржевой системы России в период рыночных отношений

Возрождение биржевой торговли в России произошло на основе государственной  собственности, поскольку эта собственность  была основной в те годы. Постепенный  процесс преобразования государственной  собственности видоизменил и  собственность бирж. Возникнув из государственной собственности, биржи  сами превратились в катализатор  процесса ее преобразования в частную. В связи с тем что уставный капитал бирж состоял из финансовых ресурсов бывших государственных структур, а также денежных средств частных юридических лиц, он уже не имел характер госсобственности, так как биржи представляют собой типичные рыночные структуры, действующие на свой страх и риск и не управляемые государственными органами.

Создалась парадоксальная ситуация, когда государство в результате потери управляемости экономикой как бы не было собственником своей же собственности. Государственные предприятия и организации в процессе образования бирж выступили фактически в качестве посредников, т.е. звена, разорвавшего связь между собственником и его собственностью. Произошедшая в последующие годы приватизация государственных предприятий, преобразование их в акционерные общества постепенно поставили все на свои места.

Процесс становления рыночных отношений на государственных предприятиях и организациях происходил, как правило, сложным путем перехода из государственной  собственности в акционерную при обесценивающихся остатках денежных средств; финансовые ресурсы перераспределялись в акционерные общества биржевого типа, в другие рыночные структуры.

Развитие рыночных отношений  невозможно без изменений и в  личном факторе экономики. Производство товаров, их реализация - это функции  предпринимателей. Биржевая деятельность не возможна, во-первых, без большого отряда работников торговли и снабжения, во-вторых, без посреднической, биржевой деятельности, которая в период нормального  функционирования экономики является достаточно прибыльным и высокооплачиваемым занятием. Поэтому если первоначально  кадровый состав биржевиков базировался  на бывших кадрах социалистических организаций  и учреждений, то в дальнейшем биржевая деятельность стала пользоваться огромной популярностью среди молодежи. В-третьих, предпринимательские кадры пополнились  и за счет полулегальных дельцов, занимавшихся предпринимательством в  условиях господства государственной  собственности. [5]

Биржевая торговля развивалась  в условиях экономической нестабильности, спада производства. Поэтому любой  вид коммерческой и особенно биржевой деятельности приобретал весьма рискованный  характер. Причем чем хуже экономическая  ситуация, тем нестабильнее взлет и падение заработков на бирже.

Возрождение биржевой деятельности происходило в отсутствие соответствующей  законодательной базы, т.е. не существовало каких-либо ограничений или запретов на организацию бирж, их функционирование, использование капиталов и т.д.

В 1992 г. был принят Закон  РФ «О товарных биржах и биржевой торговле», предусматривавший контроль государственных  органов над деятельностью бирж, а главное - существование ограничения  на движение их капиталов.*[1]

Одним из условий возрождения  биржевой деятельности в России следует  считать отсутствие как развитых форм товарного обращения, так и недостаточность инфраструктуры рынка и коммерческой информации. Желающие вложить свободные денежные средства в ту или иную биржу или биржевую деятельность должны были идти методом проб и ошибок, ориентироваться на рекламу или советы друзей.

Конкретные экономические  и полигические условия в нашей стране в начале 90-х годов, с одной стороны, привели к весьма своеобразному развитию бирж, с другой стороны, не отрицают общих основ существования, функционирования и развития биржевого дела. Вместе с развитием рынка и становлением новых производственных отношений биржи уже прошли ряд этапов: возрождение, быстрый рост, спад биржевой активности, реорганизацию. И им еще предстоит нелегкая судьба выживания в рыночных условиях. Накоплен солидный опыт биржевой деятельности, идет активная подготовка квалифицированных кадров, наработано государственное законодательство, развивается теория биржевого дела.

Развитие биржевой деятельности создает благоприятные условия  для иностранных инвестиций прежде всего в приватизационные предприятия, акционерные общества.

С учетом изменений в экономике  и регулирования биржевого дела биржи могут быть подвержены ликвидации, объединению в той или иной форме, и наконец, преобразованию. К  настоящему времени многие из созданных  в 1990-1992 гг. бирж уже ликвидировались. Поглощение более крупными биржами - это второе направление упорядочения биржевой торговли. Третий путь - это  превращение бирж в другие коммерческие структуры: торговые дома, торговые и финансовые компании и т. д. Четвертое направление преобразований бирж - это их перепрофилирование, когда созданные первоначально как товарные эти биржи начинают торговать ценными бумагами, фьючерсными контрактами, т.е. функционируют как фондовые или фьючерсные биржи.[5,7]