Проблемы и перспективы вексельного обращения (на примере векселей Сбербанка РФ)

 

Содержание

    Введение                                                                                                       С

1. Характеристика векселя как ценной бумаги                                        3

    1.1. Сущность векселя, его виды                                                                6

    1.2. Требования к форме и бланку  векселя                                               11

    1.3. Схема обращения векселей                                                                 12

1.4. Роль вексельного обращения на стабильность денежной системы в России                                                                                                    14

    2. Анализ рынка векселей (на примере  векселей Сбербанка РФ)         15

    2.1. Виды векселей                                                                                     15

    2.2. Цели выпуска векселей                                                                      21

    2.3. Банковские операции с векселями                                                    22

3. Проблемы  и перспективы вексельного обращения  (на примере векселей Сбербанка  РФ)                                                                                       23

    Заключение                                                                                                32

    Список  использованной литературы                                                      34 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

     Введение

    Ценные  бумаги, будучи обобщенным понятием и  существуя в различных видах, являются необходимым средством  юридической техники в различных областях рыночной экономики. Они служат удобным инструментом в организации и функционировании коммерческих субъектов (акции), являются кредитными (облигации, векселя и др.) и платежными (чеки) средствами, используются в товарном обороте (коносаменты и др.), обеспечивая при этом, в отличии от общих правил гражданского права, упрощенную и оперативную передачу и осуществление прав на материальные и иные блага.  

    Совокупность  экономических отношений, связанных  с выпуском и обращением ценных бумаг между его участниками, составляет так называемый рынок ценных бумаг.

    Рынок ценных бумаг является составной  частью рыночной экономики. Развитость и степень регулирования его  со стороны государства являются важнейшими индикаторами зрелости экономического развития страны. Рынок ценных бумаг работает в системе финансового рынка в целом и испытывает воздействие не только со стороны внутренних факторов страны, но и со стороны состояния мирового финансового рынка.

    Рынок ценных бумаг существует для обеспечения сделок по продаже и покупке ценных бумаг. Он позволяет ускорить переход капитала от денежной к производительной  форме. На рынке ценных бумаг происходит перераспределение капиталов между отраслями и сферами экономики, между территориями, между различными слоями населения. Развитый внутренний финансовый рынок мог бы облегчить задачу интеграции в мировой финансовый рынок и создать канал для инвестирования иностранного капитала в нашу экономику путем продажи наших ценных бумаг [14 , с. 3].

    Вексель – это ценная бумага, составленная в строго определенной форме, дающая право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении определенного срока, а их выпуск и обращение образует так называемое вексельное обращение [10 , с. 27 ]. И сегодня российская экономика переживает момент, когда вексельное обращение начинает  получать широкое распространение.

    Вексельное  обращение существует в экономической  жизни различных стран уже  несколько веков. За это время  накоплен значительный опыт использования  векселей, имеются различные варианты этих ценных бумаг.

    Ни  один из инструментов современного финансового  рынка, кроме, конечно, самих денег  во всех многочисленных проявлениях  их экономических функций, не может  сравниться по своей истории и  значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов – золота и серебра, замене эквивалентов менового оборота бумажными символами.

    Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежей и расчетов – банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг – акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, также шло на базе векселя.

    Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран с развитой экономикой. Промышленникам и коммерсантам векселя  дают возможность оплачивать свои покупки  с отсрочкой платежа. Таким образом, основная экономическая функция векселя – быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских.

    Переход к рыночной экономике в России привел к восстановлению финансового  рынка и его инструментов, в  том числе и векселей. В 1993-1994 гг. многие коммерческие банки и финансово-инвестиционные организации объявили об эмиссии векселей. Векселя банков и финансово-эмиссионных синдикатов получили признание в качестве достаточно надежного и ликвидного средства кредитования и сохранения денег.

    Актуальность  и экономическая роль вексельного  обращения в современных российских условиях определяются основными функциями  векселя, среди которых можно  выделить следующие:

    во-первых, при использовании векселя создаются  предпосылки для своевременного получения денег за проданные товары, оказанные услуги;

    во-вторых, вексель позволяет установить срок платежа, который удобен поставщикам  и плательщику;

    в-третьих, вексель позволяет осуществить  сделку без денег, что очень важно  при отсутствии последних;

    в-четвертых, вексель можно использовать вместо денег при расчетах со своими контрагентами.

    Наконец, оформление сделки векселем позволяет  осуществлять зачеты взаимных требований предприятий, что способствует сокращению взаимной задолженности.

    Практическое  значение вексельного обращения в России заключается в том, что всемерное развитие практики выпуска векселей, формирование рынка векселей являются одним из направлений развития рынка кредитно-финансовых услуг. Функциональная задача рынка векселей состоит в перераспределении денежных средств, а его объектом являются коммерческие и финансовые векселя.

    Цель  курсовой работы – выявить тенденции  развития рынка векселей.

    Задачи:

1. Раскрыть сущность векселя, рассмотреть его виды.
2. Рассмотреть схему обращения простого и переводного векселя.
3. Охарактеризовать рынок векселей Сбербанка РФ.
4. Выявить проблемы вексельного обращения
5. Рассмотреть перспективы развития рынка векселей.

 
 
 
 
 
 
 

1. Характеристика  векселя как ценной бумаги

 

1. Сущность  векселя, его виды

    Вексель представляет собой разновидность письменного  долгового обязательства векселедателя безоговорочно оплатить в определенном месте сумму, указанную в векселе, его владельцу (векселедержателю) при наступлении срока исполнения платежа или по его предъявлении.

    Простой и переводной вексель

    Векселя бывают простые и переводные (тратты).

    Простой вексель является ничем не обусловленным обязательством векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму держателю векселя.

    Переводной  вексель (тратта) представляет собой письменный приказ векселедателя (трассанта), который адресован плательщику (трассату), с предложением уплатить указанную в векселе сумму держателю векселя (ремитенту). В этом случае трассат становится должником по векселю только после того, как акцептует вексель, т. е. согласится на его оплату, поставив на нем свою подпись. Такой вексель носит название акцептованный.

    Виды  векселей

    Тратты  делятся на торговые, когда они выдаются в оплату товаров, и финансовые, выдаваемые в результате предоставления кредита. В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе выпуска векселей, а также от их обеспечения различают коммерческие, финансовые и фиктивные векселя.

    Коммерческий  вексель представляет собой документ, посредством которого оформляется коммерческий кредит, т. е. средства, предоставляемые в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Сфера его обращения ограничена, поскольку он обслуживает только процесс продвижения товаров на рынок и обусловливает кредитные обязательства, выданные для завершения этого процесса посредством замены дополнительного капитала, необходимого на время обращения.

    Объектом  коммерческого векселя служит товарный капитал, а его субъектами выступают  агенты товарной сделки: продавец-поставщик  и покупатель. Коммерческий вексель, как известно, является кредитным документом, средством инкассирования долга и вместе с тем обладает платежными свойствами.

    Коммерческие  векселя появляются в обороте  на основании сделки купли-продажи  товаров в кредит, когда покупатель, не обладая в момент покупки достаточной суммой свободных денег, предлагает продавцу вместо них другое платежное средство – вексель, который может быть как его собственным, так и чужим, но индоссированным, содержащим передаточную надпись.

    Таким образом, коммерческий, товарный вексель обеспечен теми суммами, которые поступят к векселедателю от продажи купленных при помощи этого векселя товаров. Именно такие покупательские векселя являются основой вексельного оборота, поскольку они ограничены конкретными сроками и суммами проданных в кредит товаров.

    Финансовые  векселя используют для оформления ссудных сделок в денежной форме. Формализация денежного обязательства финансовым векселем является способом дополнительного обеспечения своевременного и точного его выполнения с целью защиты прав кредиторов.

    Векселя могут также подразделяться на платежные, когда они подлежат оплате, и обеспечительные, служащие лишь для обеспечения предоставляемого кредита. Тратты, выставленные банком на банк, обычно являются финансовыми траттами, посредством которых один банк предоставляет другому возможность воспользоваться кредитом путем продажи этих тратт на рынке. Они служат в основном для выравнивания сезонных разрывов платежного баланса и часто являются способом финансирования спекулятивных операций с ценными бумагами.

    Фиктивными называются векселя, происхождение которых не связано с реальным перемещением ни товарных, ни денежных ценностей. К ним относятся дружеские, бронзовые (дутые) и встречные векселя.

    Дружеским называется вексель, когда одно предприятие, являющееся кредитоспособным, «по дружбе» выписывает вексель другому, испытывающему финансовые затруднения, с целью получения последним денежной суммы в банке путем учета залога данного векселя.

    Встречный вексель выписывается партнером с целью гарантии оплаты по дружескому векселю.

    Бронзовыми (дутыми) называются векселя, выданные от вымышленных или некредитоспособных лиц [12 , с. 141-143].

    Обязательства по векселю

    Особенность векселя как долгового обязательства  состоит в том, что он является безусловным, бесспорным, обычно абстрактным, не зависящим от причин, вызвавших его выдачу, обязательством. Вексель может также выполнять функции платежного средства благодаря своей обращаемости. Передача прав векселедержателя другому лицу производится путем передаточной надписи на обороте векселя, называемой индоссаментом. Индоссамент – передаточная надпись на векселе, удостоверяющая переход прав по векселю к другому лицу и выполняющая гарантийные функции. Индоссант также несет ответственность за платеж вместе с иными, обязанными по векселю лицами. В случае неоплаты векселя в срок или отказа трассата (плательщика по векселю) от акцепта владелец векселя должен уведомить лицо, от которого он получил вексель по надписи, о неплатеже и трассанта (владельца векселя) – об отказе от акцепта.