Управление оборотными активами в СПК «Успеновский»

    Коэффициент общей ликвидности (коэффициент  текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде с 1,055 и до 0,652 или на 38,22%.

    Значение показателя говорит о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности, так как нормативное его значение находится в интервале от 1,0 до 2,0. Это может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции и проблемах, связанных с организацией снабжения.

    Отрицательная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период уменьшила  вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

    Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с

    0,059 и до 0,103 (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на 75,71%.

    Низкое  значение коэффициента является показателем  высокого финансового риска и  плохих возможностей для привлечения  дополнительных средств со стороны из-за возникающих затруднений с погашением текущих задолженностей.

      и до  
 

 

График 4. Показатели ликвидности  предприятия

    Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде с 0,757 и до 0,627 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 17,24%. Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости предприятия.

    Доля заемного капитала в балансе предприятия увеличилась в анализируемом периоде с

    0,243 и до 0,373 или на 53,72%. Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к увеличению использования заемного капитала.

    Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил 0,596 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. увеличился на 0,28 или на 85,75%. 

 

График 5. Структура капитала 

    Рентабельность  продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, увеличилась

      и составила -67,06%.

    Рентабельность  собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств уменьшилась, что является отрицательным фактом,

    и составила -25,22%.

    Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является отрицательной тенденцией,

    и составила -64,92%.

    Рентабельность  внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является негативным фактом,

    и составила  -20,88%. 
 

 

График 6. Показатели рентабельности

    Основные  выводы:

    Валюта  баланса предприятия за анализируемый период уменьшилась на 2 485,00 тыс. руб. или на 22,11%, что косвенно может свидетельствовать о сокращении хозяйственного оборота.

    В конце анализируемого периода предприятие  получило убыток, что свидетельствует об отсутствии основного источника пополнения оборотных средств.

      Величина чистой прибыли имеет неблагоприятную тенденцию к уменьшению.

    Уменьшаются сроки погашения дебиторской  задолженности, т.е. улучшается деловая активность предприятия.

      Снижаются товарно-материальные запасы, увеличивается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.

    Руководителям финансовых служб предприятия следует  принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку  в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании.

      Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Структура оборотных   средств на  предприятии и  эффективность их использования на предприятии

3.1. Состав и структура  оборотных средств  на предприятии

   Структура характеризует состав изучаемого явления. Относительная величина структуры определяется отношением величины части явления к общему объему явления, взятым за один и тот же период времени. Структура оборотных средств определяется путем расчета доли каждого вида, в общем, их объеме. Проанализируем состав и структуру оборотных средств

в СПК  «Успеновский» 

Таблица 3.1. - Состав и структура оборотных средств в СПК «Успеновский» за 2007-2009 годы.

 

    Из  таблицы 3.1 следует, что в СПК «Успеновский» как в 2007 году, так и в 2009 году наибольший удельный вес в общем объеме оборотных средств занимают запасы 46,79 % и 54,47%  соответственно, большая доля которых приходится на сырье 20,79 % в 2007 году и 30,38% в 2009 году. Дебиторская задолженность в 2005 году составляет 23,20 %, а в 2007 году 10,39%, при этом видно, что она уменьшилась на 12,81 %, и в денежном выражении дебиторская задолженность в СПК «Успенский»  уменьшилась на 536 тыс. руб. в 2009 году по сравнению с 2007 годом. Незначительную долю занимают денежные средства 7 тыс. руб. в 2007году, и 17 тыс.руб. в 2009 году, т.е. наиболее ликвидные активы, что негативно сказывается на эффективности использования оборотных средств. Так же следует отметить, что за два анализируемых периода сумма оборотных средств в СПК «Успенский» уменьшилась на 355 тыс. руб. Из вышесказанного можно сказать, что уменьшение произошло по НДС и дебиторской задолженности.

Увеличение  произошло по запасам, сырью и  материалам, готовой продукции и  денежными средствами.

     Наибольший  темп роста составили денежные средства 142,85% в 2009 году по сравнению с 2007 годом. Сырье и материалы возросли на 32,83% в 2009г. по сравнению с 2007г. и составили 266 тыс.р. Готовая продукция и запасы так же возросли, и составили 2,72% и 5,81% соответственно в 2009году по сравнению с 2007годом. Дебиторская задолженность сократилась, на 59,3% и составила всего 368 тыс.р. в 2009г. по сравнению с 2007г.

Изобразим структуру оборотных средств  графически в виде круговой секторной  диаграммы.

Рисунок 4 – Структура оборотных средств за 2007-2009 годы

     Из  рисунка 4 видно, что за 2007-2009 года в структуре оборотных средств произошло увеличение запасов на 7,68 %, на 0,43 % готовой продукции для перепродажи и сырья и материалов на 9,59%.  По остальным показателям в процентном отношении произошло уменьшение. НДС уменьшилось на  5,26% %, дебиторская задолженность со сроками погашения свыше 12  месяцев на 12,815%,. Денежные средства увеличились на 0,31%.  

Таблица 3.2. - Состав и структура оборотных средств в СПК «Успенский» за 2008-2009 годы.

 

    Из  таблицы 3.2 следует, что в СПК «Успенский» как в 2008 году, так и в 2009 году наибольший удельный вес в общем объеме оборотных средств занимают запасы 59,25 % и 54,47%  соответственно, большая доля которых приходится на сырье 27,79 % в 2008 году и 30,38% в 2009 году. Дебиторская задолженность в 2008 году составляет 3,76 %, а в 2009 году 10,39%, при этом видно, что она увеличилась на 6,63 %, и в денежном выражении дебиторская задолженность в СПК «Успенский» увеличилась на 208 тыс. руб. в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Незначительную долю занимают денежные средства 17 тыс. руб. т.е. наиболее ликвидные активы, что негативно сказывается на эффективности использования оборотных средств. Так же следует отметить, что за два анализируемых периода сумма оборотных средств в СПК «Успеновский» уменьшилась на 705 тыс. руб. Из вышесказанного можно сказать, что уменьшение произошло по запасам,  готовой продукции для перепродажи, по сырью и материалам, а так же по НДС. Увеличение произошло по денежным средствам и  дебиторской задолженности.

     Наибольший  темп роста составила дебиторская задолженность 130% в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Запасы сократились на 23,34% в 2009году, по сравнению с 2008 годом. Готовая продукция также уменьшилась на 18,38%. Наименьшее уменьшения темпа роста составило сырье и материалы 8,82% в 2009 году по сравнению с 2008 годом. 

    Изобразим структуру оборотных средств  графически в виде круговой секторной  диаграммы. (Рис. 5).

Рисунок 5 – Структура оборотных средств за 2008-2009 годы

     Из  рисунка 5 видно, что за 2008-2009 года в структуре оборотных средств произошло уменьшение запасов на 4,78 %, на 0,14 % готовой продукции для перепродажи и НДС на 4,82 %.  По остальным показателям в процентном отношении произошло увеличение. Сырье и материалы, которые входят в запасы увеличились  на 2,59 %, дебиторская задолженность со сроками погашения свыше 12  месяцев на 6,63%, и денежные средства увеличились на 0,48%.  

3.2. Источники формирования оборотных средств 

    В процессе кругооборота оборотных средств  источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система формирования оборотных  средств не оказывает влияния  на скорость оборота и эффективность  использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.