Стресс-тестирование в коммерческом банке

  Государственное образовательное  учреждение 
высшего профессионального образования 

«Нижегородский  государственный  университет им. Н. И. Лобачевского» 
 

  Факультет подготовки региональных кадров 
 
 
 
 

  Курсовая  работа 
 

  Дисциплина: «Банковский менеджмент» 

    Тема: «Стресс-тестирование в коммерческом банке» 
 
 
 
 

  Выполнил:

  Студент 5 курса 

  группы 1-15ФК/14

  Потапов Д.О.

  Проверила:

  Донцова С.В. 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Нижний  Новгород

  2011 год

 

                                                   СОДЕРЖАНИЕ                                               

    Введение…………………………………………………………………….  3

    Глава I. Понятие стресс-тестирования…………………………………….  5

1. Сущность и виды стресс-тестирования…………………………. 5
2. Основные этапы проведения стресс-тестирования банковского портфеля…………………………………………………………. 10

Глава II. Процедура проведения стресс-тестирования в кредитных организациях……………………………………………………………….. 23

1. Распределение функций. Контроль……………………………. 23
2. Результаты стресс-тестирования банков…………………........   24

Заключение………………………………………………………….  29

Список  литературы…………………………………………………   30  
 

 

Введение.  

   В условиях глобального экономического кризиса в полной мере проявилось важное значение эффективного стратегического управления и управления рисками как факторов, предопределяющих устойчивость кредитных организаций. Перспективы функционирования банков в условиях неустойчивости рынка банковских услуг и снижения спроса на целый ряд банковских продуктов во многом будет зависеть от наличия грамотной стратегии и ее успешной реализации. Что касается управления рисками, то соответствующие системы позволили многим банкам преодолеть наиболее острую фазу кризиса, в то время как дефекты в системах управления рисками явились фактором финансовой неустойчивости ряда банков.

   Внешние факторы, определяющие направления  преобразования в банках, можно объединить в три группы:

• Во-первых, глобализация финансовых рынков, предопределяющая переход к более однородному рынку финансовых услуг.
• Во-вторых, либерализация и дерегуляция национальных финансовых рынков, способствующие появлению новых конкурентов, не являющихся банками.
• В-третьих, переход к мировым интегрированным технологическим системам, дающий возможность сформировать глобальную единую сеть.

      Главное отличие современной  технологической революции состоит  в том, что она затрагивает все средства коммуникации, объединяя их в единую информационную систему. Банковская сфера не остается в стороне от данных глобальных перемен в мировой экономике. Более того, банки вынуждены приспосабливаться к нуждам клиентов, особенностям их бизнеса и образа жизни, которые стремительно меняются под влиянием все тех же информационных технологий . Тенденции развития современной банковской системы в условиях глобализации финансового рынка таковы, что, определяя банковскую стратегию, необходимо ориентироваться не только на национальную экономику, но и учитывать изменения экономической ситуации в мире.  Под влиянием всеобъемлющих внешних факторов возникает  необходимость  использования новых инструментов оценки банковских рисков. В последние годы  неотъемлемым элементом риск-менеджмента финансовых организаций, и в первую очередь банков и страховых компаний, является стресс-тестирование. Последние исследования МВФ показывают, что  в большинстве стран регуляторы финансовых рынков устанавливают требования по проведению стресс-тестов. В России на данный момент практика применения стресс-тестирования не столь широка, а предложения Банка России по этому вопросу носят рекомендательный характер. Вместе с тем современное состояние мирового финансового рынка  позволяет ожидать широкого распространения стресс-тестирования. С углублением процессов глобализации и ростом общей нестабильности рынков  в условиях мирового финансового кризиса уровень рисков банковской деятельности возрастает. В связи с этим использование методики стресс-тестирования кредитными организациями особенно актуально и может способствовать  раннему обнаружению  возможных финансовых проблем. 

    Стресс-тестирование может быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. На основе обзора международной финансовой практики в реферате рассмотрены виды стресс-тестов, основные этапы при организации стресс-тестирования в коммерческом банке.

 

    Глава I. ПОНЯТИЕ СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ.

   1. Сущность и виды  стресс-тестирования

   Сущность  стресс-тестирования заключается в  том, чтобы понять, что может случиться, какие убытки может понести банк в той или иной неожиданной  ситуации. Стресс-тестирование  может использоваться   для оценки всей банковской системы и  ее уязвимости по отношению к неожиданным событиям.

   Развитие  стресс-тестирования стало ответом  мирового финансового сообщества на повышение общего уровня рисков и  серию крупных финансовых кризисов последних десятилетий.  В 1996 г. в Дополнениях к Базельскому соглашению о достаточности капитала по рыночным рискам необходимая для покрытия рисков величина капитала была поставлена в зависимость от наличия системы стресс-тестирования, что также служит эффективным стимулом распространения данного инструмента.

     Международный Валютный Фонд  определяет стресс-тестирование  как «методы оценки чувствительности  портфеля к существенным изменениям  макроэкономических показателей  или к исключительным, но возможным событиям». Согласно Банку Международных Расчетов «стресс-тестирование – термин, описывающий различные методы, которые используются финансовыми институтами для оценки своей уязвимости по отношению к исключительным, но возможным событиям».

   Банк  России определяет стресс-тестирование как «оценка потенциального воздействия  на финансовое состояние кредитной  организации ряда заданных изменений  в факторах риска, которые соответствуют  исключительным, но вероятным событиям».

   На  сегодняшний день стресс-тестирование является общепризнанно необходимой составляющей систем управления рисками, несмотря на свою, на первый взгляд, второстепенную роль. Такая ситуация объясняется вероятностным характером показателей, используемых при оценке и анализе рисков. Применение стресс-тестирования несмотря на относительную субъективность сценариев позволяет с минимальными затратами оценить стрессоустойчивость кредитной организации, определить наихудшие сценарии развития ситуации, выделить наиболее значимые для ликвидности банка факторы, выработать ряд превентивных мер.

     Существует довольно много различных  видов стресс-тестов. В Consultative Paper “Credit Stress-Testing”, Monetary Authority of Singapore, 2002 выделяются следующие группы стресс-тестов  (см. Рис.1):  

       

   Однофакторные стресс-тесты (анализ чувствительности)

   При проведении однофакторных тестов рассматривается  влияние изменения одного из факторов риска на стоимость портфеля. Нередко  такие тесты используются трейдерами, которые хотят понять, какое влияние на их позиции может оказать существенное изменение определенного фактора риска (например, изменение курса валют). Но проблема заключается в том, что при стрессовых ситуациях изменяются и остальные факторы риска, поэтому если рассматривать изменение только одного из них, то результаты могут получиться некорректными.

   Такие виды стресс-тестов рассмотрены, например, в Frоyland, Espen, and Kai Larsen “How vulnerable are financial institutions to macroeconomic changes? An analysis based on stress testing,” Bank of Norway Economic Bulletin, vol. LXXIII, No. 3, 2002. Авторы попытались проанализировать, как повлияет на величину банковских потерь по кредитам домохозяйствам падение цен на недвижимость на 25 %, а также какой эффект будет иметь увеличение темпов роста заработной платы на 2 процента. Стоит заметить, что изменения факторов риска происходили по отношению к их прогнозным значениям на 2002.

   Для проведения такого анализа, авторы построили  простую эконометрическую модель, где  в качестве зависимой переменной выступили банковские потери по кредитам домохозяйствам (в процентах от общей кредитной задолженности домохозяйств). В качестве же объясняющих переменных выступили кредитная задолженность домохозяйства (как процент от среднего номинального дохода), реальное богатство домохозяйства, банковская ставка по кредитам, уровень безработицы и dummy-переменная для 1997 года.

   Далее, на основе полученной модели, авторы рассмотрели, как изменятся потери банков при  соответствующих сценариях.

   Многофакторные  стресс-тесты (анализ сценариев)

   В данном случае рассматривается изменение  сразу нескольких факторов риска. Многофакторные стресс-тесты бывают различного типа. Наиболее распространенные из них основываются на исторических сценариях. Такие сценарии подразумевают рассмотрение изменений факторов риска, которые уже происходили в прошлом. Основным недостатком этого метода является то, что не учитываются характеристики рынка и институциональных структур, которые меняются со временем.

   Многофакторные  стресс-тесты могут основываться на гипотетических сценариях. Они используются, если исторический сценарий не отвечает характеристикам рассматриваемого портфеля или не учитывает какие-то факторы риска. Преимущество этого вида стресс-теста заключается в более гибкой формулировке возможных событий. Такие сценарии могут применяться для определения возможных событий, по отношению к которым рассматриваемый портфель наиболее уязвим (например, существует такой феномен, как «flight to quality», когда при стрессовых ситуациях резко возрастает спрос на высоконадежные ценные бумаги, тогда же как на остальные ценные бумаги спрос резко падает).

   Тем не менее, зачастую очень трудно определить вероятности событий, которые никогда  до этого не происходили.

   Гипотетические  сценарии, в свою очередь, могут быть различных типов. Например, многие финансовые организации используют так называемые наихудшие сценарии.

   Суть  такого стресс-теста заключается  в том, что все рассматриваемые  факторы риска принимают свои наихудшие значения (за определенный исторический период времени). Далее, на основе этих значений происходит переоценка портфеля.

   Несмотря  на простоту и привлекательность  такого подхода, в нем не учитывается  корреляция между факторами риска, в результате чего результаты могут  получиться некорректными. Например, Базельский комитет по банковскому надзору не рекомендует банкам проводить такое стресс-тестирование.

   Помимо  наихудших сценариев, существуют субъективные сценарии. В данном случае, масштаб изменения факторов риска зависит от мнения экспертов (трейдеров, топ менеджеров и т.д.).

   Одним из самых сложных вопросов при  проведении стресс-тестирования является определение того, как должны измениться одни факторы риска при определенном изменении других.

   Существуют  различные взгляды на то, как должны меняться корреляции между факторами риска. Например, некоторые авторы  считают, что при экстремальных событиях корреляции между факторами остаются такими же, как и при нормальных условиях. То есть, корректна ситуация, когда несколько факторов риска подвергаются стресс-тестированию, остальные же факторы изменяются в соответствие с историческими значениями волатильностей и корреляций (при нормальных условиях). Существует и иная точка зрения. Например, предполагается, что при кризисах корреляции меняются, поэтому использование их исторических значений некорректно.

   Существуют  также сценарии, которые основываются на методе Монте-Карло. Основными преимуществами этого метода являются, во-первых, возможность использования любых распределений, а во-вторых, возможность моделирования сложного поведения рынков (например, меняющихся корреляций между факторами риска). Но у этого метода есть и недостатки, а именно: сложность реализации, необходимость мощных вычислительных ресурсов. Возможно, поэтому на сегодняшний день не очень много банков (в России) применяют такой подход, хотя результаты, полученные с его помощью, могут быть весьма полезными при анализе способности банка противостоять неблагоприятным условиям.