Современные подходы к управлению банковской ликвидностью и их практическая реализация

    СИБИРСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

    ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ 
 

    Кафедра финансов 
 
 
 

    Реферат 
 

по дисциплине: Банковский менеджмент

на тему: Современные подходы к управлению банковской ликвидностью и их практическая реализация 
 
 
 
 
 

                                                                 Выполнила: студентка

                                                                                                                         

          (ФИО)

                                                                 Проверила:     

               

                                                                         (ФИО) 
 
 
 
 

    Новосибирск 2010

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Ликвидность банка и его активов…………………………………………4
2. Основные   подходы   к   управлению ликвидностью…………………...6
3. Общий   принцип   оценки   и   управления ликвидностью   как   "запас"……………………………………………………………………….7
4. Определение потребности банка в ликвидных средствах в российских условиях…………………………………………………………………...11
5. Общий   принцип   оценки   и   управления ликвидностью   как   "поток"……………………………………………………………………..13

Заключение……………………………………………………………………….17

Список используемой литературы……………………………………………...19 

 

    

    Введение

    Важным  аспектом управления банковскими операциями является управление ликвидностью банка. Коммерческий банк, проводя операции, должен постоянно лавировать между двумя противоречивыми целями – ликвидностью и рентабельностью, что находит конкретное выражение в противоречии между вкладчиками и акционерами. Вкладчики стремятся к стабильной выплате процентов по депозитам и вкладам, акционеры – к увеличению дивидендов от приобретенных акций банки, подталкивая руководство к расширению активных операций, в том числе и рискованных. Однако расширение активных операций может подорвать ликвидность и создать угрозу невыплаты по вкладам и депозитам. Поэтому и вкладчики, и банки заинтересованы в поддержании стабильной ликвидности. Нарушение ликвидности может привести к банкротству банка или его поглощению другим банком.

    Примерами нарушения ликвидности в мировой банковской практике являются банкротство в 1995 г. английского коммерческого банка «Бэринг», руководство сингапурского отделения которого вложило огромные средства в рискованные фьючерсные операции на Токийской и Сингапурской фондовых биржах и понесло убытки на сумму 9 млрд долл., а также угроза банкротства известного французского коммерческого банка «Креди Лион», который вложил большие средства в спекулятивные сделки с недвижимостью.

    В 2008 г. отозваны лицензии у 41 российского  банка, из них: у 34 банков  – по причине полной потери капитала и ликвидности, неисполнения федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, и нормативных актов Банка России; у двух банков – на основании решения акционеров о добровольной ликвидации; у пяти банков – в связи с реорганизацией в форме присоединения.

    Эти примеры подтверждают, что банковский менеджмент должен уделять большое внимание вопросам управления банковской ликвидностью. 

1. Ликвидность банка и его  активов

    Термин  "ликвидность"  (от   лат.  liquidus   -   жидкий,   текучий)   буквально означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства.

    Ликвидность банка — это его способность покрыть свои обязательства перед клиентами. Важным условием поддержания ликвидности является соблюдение оптимального баланса между пассивами и активами по срокам и структуре. В мировой банковской практике применяются следующие оценки банковской ликвидности.

    Ликвидными  считаются активы, которые могут  быть легко превращены в наличные средства с небольшим риском потерь или вообще без них. Активы банка складываются из наиболее ликвидных и наименее ликвидных.

    Наиболее  ликвидными активами в мировой банковской практике считаются кассовая наличность и краткосрочные государственные облигации (казначейские векселя). Ликвидность других активов оценивается в зависимости от того, как быстро они могут быть превращены в наличные средства путем продажи и инкассирования. Среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги считаются менее ликвидными активами, чем краткосрочные государственные облигации, так как нужно время на их реализацию и поиск потенциального покупателя. Еще менее ликвидным активом является банковская недвижимость (здания, сооружения), так как существует долгая процедура оформления, а цена продажи обычно ниже рыночной стоимости. Невысокую ликвидность имеют и выданные кредиты, поскольку их востребование происходит по истечении срока погашения. При этом возврат основной суммы долга путем ежемесячных взносов существенно повышает ликвидность кредитного портфеля, но добиться его полной ликвидности, как правило, очень трудно.

    Банк  считается ликвидным в том  случае, если сумма его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долгов и финансовых обязательств.

    Предметом постоянной заботы руководства коммерческих банков являются величина и форма ликвидных активов. При этом надо учитывать, что банки должны жестко выполнять требования центрального банка об обязательных резервах. Поддержание ликвидности на должном уровне также связано с необходимостью компенсировать сезонные либо непредвиденные колебания спроса на кредит и объемов вкладов.

    Большая часть этих потребностей благодаря маркетинговым исследованиям может быть известна банку заранее и покрыта за счет ожидаемого притока наличности в виде новых вкладов, средств от погашения кредитов или доходов от предпринимательской деятельности. Наличные средства особенно нужны тогда, когда возникает возможность неожиданной прибыльной сделки. Такая сделка носит название акта агрессии. Поэтому банк обязательно должен иметь достаточно средств при заявках на кредит в условиях, например, экономического бума, так как отсутствие таких средств будет означать, что банк не использовал представившуюся ему возможность. Предусматривая непредвиденные или чрезвычайные условия, банк должен часть средств держать в ликвидной форме. Как правило, банковская ликвидность планируется в рамках всего менеджмента, однако все неожиданные ситуации учесть практически невозможно.

    В американской банковской практике считается, что изъятие вкладов из банка  может произойти при следующих  непредвиденных обстоятельствах: забастовках, закрытии предприятий, перемещении  военного объекта (базы). На случай таких обстоятельств банк должен располагать необходимыми и достаточными резервами, способными защитить его устойчивость.

 

    

2. Основные   подходы   к   управлению ликвидностью

    Теория  управления  банковской   ликвидностью  появилась   и   развивалась практически одновременно с организацией и развитием коммерческих банков. Первоначально вопрос о ликвидности банка имел два теоретических подхода.

    Первый  подход был основан на том, что структура активов банка по срокам   должна   точно   соответствовать   структуре   его   пассивов,   а   это практически   исключало   необходимость   проведения   банком   политики управления   своей   ликвидностью.   На   данной   теоретической   основе   было выработано  "золотое  банковское  правило",  состоящее  в том,  что величина  и сроки   финансовых   требований   банка   должны   соответствовать   размерам   и срокам его обязательств.

    Второй  подход базировался на реальном несоответствии структур активов и   пассивов   баланса,   а   поскольку   именно   такой   подход   позволял   получать повышенные (по сравнению с первым) доходы, именно он получил дальнейшее развитие   в   процессе   эволюционных   преобразований   по   двум  направлениям: управление активами и управление пассивами банка.

    В   настоящее   время   теория   управления   активами   базируется   на   трех методологических утверждениях:

• банк   может   сохранить   ликвидность,   если   активы   размещены   в

краткосрочных ссудах и своевременно погашаются. Однако это возможно лишь   при   нормальном   экономическом   развитии,   но   не   в   условиях экономических спадов, когда ликвидные средства особенно необходимы. К  тому  же   данный   подход   не   учитывает   потребностей     в   кредитных ресурсах   в   условиях   развивающихся   рынков,   а   также,   прежде   всего, известной нестабильности ресурсной базы;

• банк может быть ликвидным,  если его активы можно переместить или

продать другим кредиторам или инвесторам.  Практика показывает,  что источниками   ликвидных   ресурсов   выступают   отдельные   виды  ценных бумаг, которые можно легко превратить в наличность;

• ликвидность банка можно планировать, если в основу графика платежей в погашение   кредитов   положить   будущие   доходы   заемщика.

    Следовательно,   на   банковскую   ликвидность   можно   воздействовать, изменяя структуру сроков погашения активов по срокам. На практике это выражается   в   формировании   и   управлении   портфелем   инвестиций   с помощью эффекта ступенчатости.

       Теория   управления   пассивами,   в   свою  очередь,   основывается   на   двух утверждениях:

• банк   должен   решать   проблему   ликвидности   путем   привлечения

дополнительных  денежных средств, покупая их на рынке  капитала;

• банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств, в том числе у Центрального банка.

    Но  это лишь теории и подходы, на которые  банк может ориентироваться в  своей   деятельности   по   усмотрению   руководства   и   в   зависимости   от складывающейся   рыночной   ситуации.   В   действительности   банк   в   первую очередь   сталкивается   с   проблемой   определения   механизма  количественной оценки и практического применения методов управления ликвидностью.  

3. Общий   принцип   оценки   и   управления

ликвидностью   как   "запас"

    Ликвидность   как   «запас»   включает   в   себя   определение   уровня возможности   коммерческого   банка   выполнять   свои   обязательства   перед клиентами   в   определенный   конкретный   момент   времени   путем   изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.

    Для данного подхода характерно:

• определение уровня ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату;
• измерение уровня ликвидности, таким образом, когда оцениваются только те активы, которые можно превратить в деньги, и далее имеющийся запас ликвидных активов сравнивается с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату;
• оценка   уровня   ликвидности   по   данным   баланса,   относящимся   к прошедшему периоду.

    В   рамках   данного   подхода   можно   дать   следующее   определение ликвидности баланса:  баланс  банка  является ликвидным,   если  его  состояние позволяет   за   счет   быстрой   реализации   средств   актива   покрывать (удовлетворять) обязательства по мере наступления сроков их погашения.

    Историческим  примером оценки потребности банка  в ликвидных средствах с   точки   зрения   запасов   является   подход   "теорий   спроса   на   деньги", представленный работами У. Баумоля,  Дж.  Тобина, М. Миллера,  Д. Орра и Е. Уолена.

    Одним из  существенных ограничений модели У.  Баумоля и Дж.  Тобина, делающей   ее   неприменимой   для   целей   управления   ликвидностью   банка, является допущение о том,  что денежные средства расходуются с постоянной скоростью, и что денежные средства поступают периодически. Исходя из этих предположений, определяется оптимальный объем ликвидных остатков.

    Лучшие  результаты дает модель Миллера-Орра. Модель,   разработанная   Миллером   и  Орром,   представляет   собой компромисс  между   простотой   и   реальностью.  Применительно   к   банкам  она помогает   ответить   на   вопрос:   как   банку   следует   управлять   своим   запасом ликвидных   средств,   если   невозможно   предсказать   каждодневный   отток   или приток денежных средств? Миллер и Орр используют при построении модели процесс   Бернулли  — стохастический   процесс,   в   котором   поступление   и расходование денег от периода к периоду являются независимыми случайными событиями.