Прямой  метод расчета является более  дорогим и трудоемким по сравнению с косвенным, но вместе с тем и более точным. Внедрение прямого метода расчета денежного потока позволяет не только прогнозировать кредитоспособность заемщика с высокой вероятностью точности расчетов, но и решить внутренние проблемы предприятия, такие, как грамотное управление дебиторской (кредиторской) задолженностью, бюджетирование, финансовый анализ и планирование.

     Прямой  метод расчета рекомендован Инструкцией  КМСФО №95 «Отчет о движении денежных средств».

     Каким же образом кредитная организация  может использовать прямой метод расчета денежного потока? В России существует форма бухгалтерской отчетности № 4 «Отчет о движении денежных средств», которая основана именно на прямом методе расчета денежного потока.

     Тем не менее, кредитной организации необходимо изменить форму данного отчета в целях получения более удобного источника информации.

     Во-первых, данная форма является годовой, т.е. в обязательном порядке представляется только с годовым отчетом. Данную форму целесообразно заполнять помесячно.

     Во-вторых, в форме № 4 присутствуют справочные цифры по расчетам в наличной форме (для целей фискального контроля со стороны налоговых органов). Очевидно, что эту часть отчета можно пропустить.

     В-третьих, необходимо исключить проблему двойного счета, т.е. не учитывать дважды такие операции, как снятие (зачисление) денежных средств на счет, внутренние расчеты при переводе с одного расчетного счета предприятия на другой.

     В-четвертых, данная форма не учитывает движение денежных средств, выраженных в иностранной валюте.

     При проведении указанных преобразований получается отчет о движении денежных средств по прямому методу.

     Итак, величина денежного потока рассчитана. Каким образом можно интерпретировать это значение? Некоторые специалисты предлагают делать это следующим образом: если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком денежных средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости и кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком классе кредитоспособности клиента. Наконец, систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного.

     Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком денежных средств) может использоваться и как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере заемщик может погашать долговые обязательства.

     Анализ денежного потока за прошлые периоды позволяет выявить особенность движения денежных средств на предприятии, а именно:

• какие покупатели составляют основную долю поступления денежных средств;
• насколько стабильны эти поступления;
• совпадают ли реальные сроки поступления денежных средств с установленными в договорах и соглашениях;
• насколько быстро предприятие может мобилизовать средства, отвлеченные в дебиторскую задолженность;
• каковы основные статьи платежей на предприятии;
• объемы платежей по этим статьям стабильны из месяца в месяц или подвержены колебаниям;
• допускает ли предприятие задолженность по бюджетным платежам или предпочитает рассчитываться вовремя и т.д. [3, c. 199].

     Рассмотрим  теперь особенности оценки кредитоспособности заемщика на основе анализа делового риска.

     Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота:

     Первая стадия - создание запасов:

• количество поставщиков и их надежность;
• мощность и качество складских помещений;
• соответствие способа транспортировки характеру груза;
• доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика;
• количество посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей;
• отдаленность поставщика;
• экономические факторы;
• спрос на закупаемое сырье и другие ценности;
• факторы валютного риска;
• опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.

     Вторая стадия - стадия производства:

• наличие и квалификация рабочей силы;
• возраст и мощность оборудования;
• загруженность оборудования;
• состояние производственных помещений.

     Третья стадия - стадия сбыта:

• количество покупателей и их платежеспособность;
• диверсифицированность дебиторов;
• степень защиты то неплатежей покупателей;
• принадлежность заемщика к базовой отрасли по характеру кредитуемой готовой продукции;
• степень конкуренции в отрасли;
• влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации;
• наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции;
• демографические факторы;
• факторы валютного риска;
• возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну экспортной продукции.

     Факторы риска на стадии сбыта могут комбинироваться из факторов первой и второй стадии. Поэтому деловой риск на стадии сбыта считается более высоким, чем на стадии создания запасов или производства [5, c. 365].

     В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности предприятия на основе финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе средних фактически данных истекших отчетных периодов.

     Перечисленные факторы делового риска обязательно  принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных  заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды.

     Оценка  делового риска коммерческим банком может быть формализоваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах. Аналогичная модель оценки делового риска применяется и на основе других критериев. Баллы проставляются по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства.

     Все это обязательно нужно учитывать  предприятию, чтобы регулировать свою деятельность и иметь возможность получать кредиты [15, c. 201].

     2. Практические аспекты  оценка кредитоспособности  коммерческим банком

     2.1. Краткая характеристика  ОАО «Балтийский  Банк»

     ОАО «Балтийский Банк» универсальный банк, оказывающий самый широкий спектр услуг для корпоративных и частных клиентов. Один из старейших коммерческих банков, основан в 1989 году. С 15 февраля 2005 года Балтийский Банк входит в систему страхования вкладов.

     Банк  имеет развитую сеть иногородних филиалов и дополнительных офисов в 31 городе: Москва, Санкт-Петербург, Мурманск, Псков, Новгород, Петрозаводск, Кириши, Гатчина, Сосновый Бор, Волхов, Выборг, Тверь, Курск, Ярославль, Воронеж, Пермь, Нижний Новгород, Ростов-на-Дону, Челябинск, Самара, Саратов, Энгельс, Великие Луки, Бологое, Иркутск, Новосибирск, Хабаровск, Екатеринбург, Архангельск, Волгоград, Омск.

     Волгоградский филиал ОАО «Балтийский Банк» расположен по адресу: 400087, Г. Волгоград, ул. Невская, д.11А.

     Балтийского Банка оказывает следующий комплекс услуг для корпоративных клиентов:

• открытие и ведение расчетных, текущих и иных счетов в рублях и иностранной валюте, расчетное обслуживание с помощью информационной системы дистанционного банковского обслуживания (система «Банк-Клиент»);
• открытие и ведение счетов нерезидентов в рублях и иностранной валюте, расчетное обслуживание с помощью информационной системы дистанционного банковского обслуживания (система «Банк-Клиент»);
• открытие и ведение карточных счетов в рублях и долларах США;
• организация приема платежей в пользу юридических лиц;
• выплата заработной платы сотрудникам предприятия на пластиковые карты;
• проведение ускоренных платежей в рублях по России и СНГ через филиальную и корреспондентскую сеть Банка;
• обеспечение наличными денежными средствами, доставка и сбор наличных денежных средств службой инкассации Банка;
• осуществление международных платежей в форме перевода, инкассо, гарантии;
• все формы кредитования в рублях и иностранной валюте;
• кредитование с использование лизинговых схем;
• оказание услуг по эффективному размещению временно свободных денежных средств (продажа банковских векселей, депозитных сертификатов, размещение в различные виды срочных банковских вкладов, в том числе и на сверхкороткие сроки);
• предоставление всех видов внутренних и международных банковских гарантий;
• проведение операций с собственными векселями и векселями сторонних эмитентов;
• предоставление услуги по эквайрингу пластиковых карт;
• выполнение поручений клиентов на валютном и фондовом рынках - осуществление брокерских операций на рынке ценных бумаг;
• выполнение операций покупки и продажи ценных бумаг (акций, векселей, облигаций) российских эмитентов (органов власти и корпораций), заключение сделок «репо»;
• формирование инвестиционного портфеля и оказание услуг по доверительному управлению на рынке ценных бумаг;
• оказание комплекса расчетно-депозитарных услуг (открытие и ведение счетов депо, учет и перерегистрация прав собственности на ценные бумаги, выплата доходов по ценным бумагам);
• оказание услуг по хранению документарных ценных бумаг;
• информационно-консультационное обслуживание на рынке ценных бумаг;
• оплата и проведение расчетных операций с коммерческими чеками иностранных банков;
• услуги по хранению ценностей и документов;
• предоставление квалифицированных консультаций по широкому кругу юридических и финансовых вопросов, налогообложению.
• услуги по предоставлению в аренду банковских ячеек.

     Об  экономических результатах деятельности банка можно судить по данным таблицы 2.1.

     Таблица 2.1

     Экономические показатели деятельности ОАО «Балтийский Банк»

     Величина  капитала ОАО «Балтийский Банк» в динамике выросла на 24331 млн. руб. или на 79,11%. Необходимо отметить, что в 2006-2007 годах норматив Н10 не выполнялся, удельный вес собственного капитала в структуре должен составлять не менее 10%, однако в динамике наблюдается его рост и в 2008 году его значение составило 19,43%.