Проблемы повышения эффективности механизма контрольно-надзорной деятельности Центрального банка РФ

- органы надзора должны способствовать поддержанию рыночной дисциплины путем поощрения квалифицированного корпоративного руководства и стимулирования рыночной открытости и контроля;

- для успешного выполнения своих функций органы надзора 
должны обладать оперативной самостоятельностью, иметь возможность сбора соответствующей информации путем, как наблюдений, так и проверок на местах, а также обладать полномочиями придавать своим решениям обязательный характер;

- органы надзора должны иметь хорошее представление о сути банковской деятельности и добиваться, по мере возможности, того, чтобы банки квалифицированно управляли принимаемыми ими рисками;

- эффективный надзор требует, чтобы размеры и характер рисков, принимаемых на себя отдельными банками, оценивались, и таким оценкам должен соответствовать характер надзора;

- органы надзора должны убедиться в том, что банк располагает ресурсами, соответствующими принятым им рискам, в частности, достаточным капиталом, квалифицированным руководством, эффективными системами контроля и учета;

- необходимо тесное сотрудничество между надзорными ин - станциями.

Базельские принципы обеспечивают эффективность банковского надзора посредством таких элементов, как:

- условия, необходимые для эффективного банковского надзора;

- лицензирование и структура требований;

- методы текущего банковского надзора;

- требования по представлению информации;

- полномочия надзорных инстанций;

- международные банковские операции.

Стандарт Базель I стал фундаментом при создании регуляторами унифицированной общемировой системы надзора над банками, общемировым стандартом в области поддержания адекватного уровня капитала. В российском законодательстве основные принципы Базеля I отражены в положении Банка России от 10 февраля 2003 г. № 215-П “О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций” и Инструкции от 16 января 2004 г. № 110-И “Об обязательных нормативах банков”. Эти документы определили порядок расчета капитала первого и второго уровней (основного и дополнительного капитала), а также порядок взвешивания активов по уровню риска.

В связи с изменением концепции банковского надзора в результате внедрения Базеля II и усилением риск-ориентированного подхода в надзоре важное значение со стороны как органов банковского надзора, так и коммерческих банков должно уделяться оценке совокупного или интегрального риска банкротства банка. Как показал анализ использования статистических моделей для управления рисками в банках, наиболее целесообразно проводить оценку банковских рисков на основе специальной методологии оценки и управления финансовыми рисками, называемой интегрированным риск-менеджментом (IRM). Главная цель данной методологии заключается в нахождении оптимального соотношения между риском и доходностью в масштабе конкретного банка. Среди ключевых элементов интегрированного риск-менеджмента особое значение отводится составляющей, которая включает:

- расчет экономического эффекта (EVA-показатель);

- расчет эффективности с учетом риска (RAROC-показатель);

- проверку на устойчивость (стресс-тестирование).

Экономическая добавленная стоимость представляет собой экономическую прибыль (economic profit). Она отличается от бухгалтерской прибыли тем, что при ее расчете учитываются не только явные (бухгалтерские) издержки, но и вмененные издержки использования акционерного капитала, то есть это чистая операционная прибыль после уплаты налогов (net operating profit after taxes — NOPAT) минус плата за “потраченный” капитал в виде его стоимости (в денежном выражении):

EVA = NOPAT - (A•WACC), где EVA (economic value added) —  экономическая добавленная стоимость; NOPAT (net operating profit after taxes) — чистая  операционная прибыль после уплаты  налогов (но до выплаты процентов); A (assets) — суммарный размер активов; WACC (weighted average cost of capital) — средневзвешенная  стоимость капитала, рассчитываемая  по формуле:

WACC = COD•wd + COE•we , где COD (cost of debt) — стоимость долга (требуемая ставка доходности по инвестициям кредиторов компании); COE (cost of equity capital) — стоимость собственного капитала (требуемая владельцами обыкновенных акций компании ставка доходности по их инвестициям в акции компании); wd, we — доли заемных и собственных средств в общей сумме пассивов. Величину экономической добавленной стоимости EVA можно определить и в отношении собственных средств — оба определения эквивалентны [3]:

EVA = Ea - C•COE, где Ea (adjusted earnings) — чистая прибыль после уплаты налогов и процентов; С (capital) — величина акционерного капитала; COE (cost of equity capital) — стоимость собственного капитала (требуемая владельцами обыкновенных акций компании ставка доходности по их инвестициям в акции компании). Система управления банком связана с применением в интегрированном риск-менеджменте методики, скорректированной на риск рентабельности капитала (risk adjusted return on capital — RAROC).

Данная методика позволяет внедрить систему управления рисками непосредственно в процесс принятия решений руководством банка. В отличие от экономической добавленной стоимости — абсолютной (денежной) величины, являющейся оценкой экономического эффекта, относительные показатели RAROC сопоставимы и, следовательно, могут служить критерием размещения капитала между различными по величине и структуре портфелями, подразделениями и направлениями деятельности.

Методика RAROC предназначена для обеспечения банка капиталом на уровне, достаточном для покрытия непредвиденных потерь вследствие реализации всех основных видов риска с определенной (высокой) степенью уверенности. Таким образом, можно сделать вывод, что главной целью применения RAROC, с точки зрения интегрированного риск-менеджмента, является оптимизация совокупной величины и структуры капитала банка.

Рентабельность капитала для банка (RAROC), скорректированная на риск, может быть оценена следующим образом:

RAROC = E/RC, где Е (earnings) — чистая прибыль, рассчитанная с учетом затрат на частичное хеджирование рыночного и кредитного рисков; RC (risk capital) — капитал, необходимый для покрытия основных видов риска по проводимым операциям с целью защиты от банкротства. Показатель RAROC может не только рассчитываться по итогам выбранного отчетного периода, но и планироваться на будущее.

Соответственно, оценка результатов работы руководителя будет осуществляться путем сравнения планового значения RAROC с фактически достигнутым, анализа тенденций в динамике RAROC за последнее время, сравнения с другими подразделениями и по направлениям деятельности банка. Анализ опыта зарубежных банков по использованию данного метода позволяет сделать вывод, что метод RAROC сыграл революционную роль в развитии финансового риск-менеджмента. Следует отметить достоинства этой методики:

  1. Объективность — более точная оценка потребности в капитале и экономической выгодности операций по сравнению с традиционными показателями, такими как рентабельность капитала или активов.

2. Комплексность — интеграция  в одном показателе оценок  основных видов финансового риска (рыночного, кредитного и операционного). 3. Универсальность — возможность  применения в стратегическом  планировании, ценообразовании и  системах мотивации персонала  на всех уровнях управления  в банке. Подход RAROC получил широкое  распространение в среде крупных  транснациональных банков.

Однако, оценивая данную методику с практической точки зрения, следует указать и на ее слабые стороны:

1. Неприменимость к оценке рентабельности  инвестиций в безрисковые активы, для которых рыночный, кредитный  и операционный риски пренебрежимо  малы.

2. Сложность включения в расчет  более мелких подразделений, отдельных  операций и продуктов, для которых  определение задействованного капитала  и отнесение прибыли являются  проблематичными. Важнейшая цель  управления рисками заключается  в предотвращении единовременных  значительных по величине убытков. Достижение такой цели реализуется  в процессе тестирования портфеля  на устойчивость. Одним из аналитических  инструментов, призванных обеспечить  оценку потенциальных потерь  кредитных организаций в случае  значительных изменений макроэкономического характера, является стресс-тестирование.

Стресс-тестирование может быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. Стандарты Базеля II нацелены на развитие системы управления банковскими рисками и системы надзора за банками и представляют собой существенный элемент реализации основополагающих принципов эффективного банковского надзора. Базель II, по сравнению с первым Базельским соглашением, кроме вводных положений состоит из трех компонентов.

Первый компонент определяет требования к достаточности капитала и возможные подходы к управлению рисками, при этом в расчет достаточности капитала включена оценка величины операционного риска и принципов ее исчисления.

Второй компонент описывает особенности организации банковского надзора за достаточностью капитала.

Третий компонент устанавливает основные направления рыночной дисциплины, определяет пути реализации принципа транспарентности и раскрытия информации о принимаемых банками рисках, об управлении ими и о достаточности капитала. Пакет международных банковских нормативов Базеля II вводит такие принципы оценки кредитных рисков, которые позволяют максимизировать точность экономической оценки банками степени реальных рисков, свойственных тому или иному виду активов. При этом Базель II предоставляет выбор при определении размера кредитного риска между двумя базовыми подходами:

1. Стандартизированный подход — производится на основе оценок независимых рейтинговых агентств или надзорных органов. Так, в Базеле II определен самостоятельный коэффициент взвешивания для кредитов, обеспеченных залогом жилой недвижимости, в которой проживает или намеревается проживать заемщик или которая сдается в аренду, в размере 35%.

2. Подход, основанный на внутренних рейтингах, — предусматривает установление семи категорий риска. При этом действует общий принцип стандартизированного подхода — коэффициент взвешивания для банков и иных юридических лиц не может превышать коэффициент, соответствующий рейтингу суверена (рейтинги, присвоенные государствам и центральным банкам).

Внедрение стандартов Базеля II в кредитных организациях России заставит банки эффективнее управлять рисками, что приведет к повышению информационной безопасности системы. Однако требования Базеля II предназначены преимущественно для крупных банков, так как малые банки вряд ли смогут найти значительные инвестиции сначала на его внедрение, затем осуществлять расходы на его поддержание.

Банковские нормативы Базеля III разработаны для укрепления устойчивости мировой банковской системы за счет улучшения качества, повышения объема и согласованности банковского капитала и ликвидности на международном уровне. Стандарты Базеля III уменьшат стимулы для банков принимать чрезмерные риски, снизят вероятность и остроту будущих кризисов и позволят им выдерживать финансовые потрясения. Так, стандарт Базель III содержит решения трех основных проблем:

1. Недостаточность и низкое качество  капитальной базы банков.

2. Неадекватность весовых коэффициентов  при взвешивании активов по  уровню риска.

3. Недостаточный уровень ликвидности  банков. Отличительная особенность  стандартов Базеля III — последовательное  ужесточение минимальных требований  к достаточности капитала банков.

Стандарт по ИТ-безопасности Банка России направлен, прежде всего, на формирование уровня, достаточного для противостояния угрозам системного кризиса и обеспечения эффективности ликвидации последствий отдельных инцидентов и их влияния на операционные, кредитные и иные риски.

Таким образом, Стандарт по ИT-безопасности Банка России может стать для банков также маркетинговым инструментом, а для крупных кредитных учреждений — переходным этапом присоединения к нормативам Базеля II.     Таким образом, эффективный надзор за деятельностью кредитных организаций должен обеспечивать надлежащее исполнение и надежность банковских операций. Строгий и эффективный банковский надзор служит общему благу, которое не может быть достигнуто исключительно с помощью рыночных рычагов, и наряду с эффективной макроэкономической политикой является важнейшим условием финансовой стабильности в любом государстве.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Проблемы повышения эффективности механизма контрольно-надзорной деятельности Центрального банка РФ

3.1 Эффективность банковского  надзора

Отечественной системе банковского надзора менее 15 лет. За это время она прошла значительный путь от становления до нынешнего состояния, когда в основном сформирована нормативная база, соответствующая международным требованиям, подобраны квалифицированные кадры, отлажена система взаимодействия регулирующего органа с кредитными организациями.

Для эффективного осуществления функции банковского надзора важно еще на стадии создания кредитной организации предотвратить возможность проникновения в банковскую сферу криминальных структур, чего не удалось в полной мере избежать в условиях форсированного образования коммерческих банков в России в начале - середине 90-х годов.

На основании Отчёта по развитию банковского сектора и банковского надзора Центрального банка РФ в организации ведётся работа по совершенствованию правового обеспечения банковской деятельности, в том числе в рамках Плана мероприятий Банка России по реализации Стратегии развития банковского сектора России.

Каждый год Банком России принимаются нормативные акты, предусматривающие совершенствование банковского регулирования и надзора, включая: государственную регистрацию кредитных организаций; лицензирование банковской деятельности; организацию дистанционного надзора; инспектирование; финансовое оздоровление и ликвидацию кредитных организаций; противодействие легализации преступных доходов и финансированию терроризма [1; с. 203]17.