Проблемы и пути совершенствования системы налогообложения операций с ценными бумагами

Содержание

Введение…………………………………………………………………….

1. Современное состояние  налогообложения доходов от банковских операций с ценными бумагами

1.1 Особенности налогообложения прибыли коммерческих банков

2. Налогообложение прибыли банков от операций с ценными бумагами

2. Анализ налогообложения  банковских операций с ценными бумагами

2.1 Краткая характеристика деятельности ОАО «ОТП Банк»

2.2 Анализ налогообложения  доходов от ценных бумаг АО  «ОТП Банка».

3. Проблемы и пути совершенствования системы налогообложения операций с ценными бумагами

3.1 Современные проблемы системы налогообложения операций с ценными бумагами в Российской Федерации.

3.2 Пути совершенствования системы налогообложения операций с ценными бумагами в Российской Федерации и механизмы их реализации.

Заключение

Библиографический список

 

 

Введение

Финансовые рынки являются одним из важнейших компонентов современной рыночной экономики, они обеспечивают перераспределение капитала между отраслями, регионами и хозяйствующими субъектами в поисках наиболее эффективного его применения. Именно финансовые рынки создают инфраструктуру для преобразования сбережений в инвестиции, а также способствуют выбору наиболее качественных и эффективных проектов.

В условиях современной экономики наблюдается постоянное развитие рынка финансовых инструментов. Не является исключением и российский фондовый рынок. К числу важнейших инструментов регулирования фондового рынка, или рынка ценных бумаг, относятся налоги.

Эффективно действующий фондовый рынок может быть построен при наличии оптимальной налоговой системы. Наиболее эффективная налоговая система на рынке капиталов может функционировать на основе следующих фундаментальных принципов:

сквозное регулирование через все применимые налоги, исходя из экономической природы финансовых инструментов;

налогообложение реальных, а не номинальных доходов инвесторов;

безусловный вычет для целей налогообложения убытков из прибылей по операциям с однородными финансовыми инструментами, объединенными общим налоговым режимом;

устранение неоправданного с экономической точки зрения многократного налогообложения.

Налоговая система РФ отвечает лишь некоторым из этих принципов.

Актуальность исследования. Усиление роли фондового рынка в ускорении темпов экономического развития страны обусловливает необходимость совершенствования регулирования деятельности профессиональных участников и инвесторов на рынке ценных бумаг. Решение проблем налогообложения имеет большое значение для участников рынка ценных бумаг, поскольку их деятельность напрямую зависит от величины налоговой нагрузки и непротиворечивости норм Налогового кодекса РФ.

Цель работы состоит в исследовании особенностей системы налогообложения операций с ценными бумагами в Российской Федерации.

Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

проведен анализ теоретических аспектов системы налогообложения операций с ценными бумагами;

выявлены основные современные проблемы системы налогообложения операций на фондовом рынке;

определены возможные пути совершенствования системы налогообложения операций с ценными бумагами.

Объектом исследования являются операции с ценными бумагами.

Данная курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы.

 

 

1. Современное  состояние налогообложения доходов  от банковских операций с ценными бумагами

 

1.1 Особенности  налогообложения прибыли коммерческих  банков 

 

 

1.2 Налогообложение прибыли банков от операций с ценными бумагами

Порядок расчета налоговой базы при операциях с ценными бумагами. Согласно ст. 280 НК РФ, налоговая база по доходам от реализации ценных бумаг рассчитывается налогоплательщиком отдельно от основной налоговой базы. При этом все ценные бумаги делятся на две категории: обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке.

К доходам от операций с ценными бумагами по п. 2 ст. 280 НК РФ относятся:

1. цена их реализации или иного выбытия;
2. проценты, которые выплачиваются при реализации некоторых долговых ценных бумаг.

В п. 2 ст. 280 НК РФ приведен перечень прямых расходов, которые вычитаются из доходов по соответствующей категории ценных бумаг: 

1. цена приобретения ценной бумаги;
2. другие прямые расходы по приобретению (вознаграждения брокерам, биржам, регистраторам, депозитариям и т.п.);
3. сумма накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченная налогоплательщиком продавцу ценной бумаги, если ранее она еще не была вычтена из налоговой базы;  
4. расходы по реализации ценных бумаг (вознаграждения брокерам, биржам и т.д.).

Налоговый учет операций с ценными бумагами имеет следующие особенности:

1. При расчете налоговой базы по категориям ценных бумаг из доходов вычитаются только прямые расходы по этим операциям, и это не лишает налогоплательщика права при составлении декларации включить в состав расходов другие свои затраты (в том числе общехозяйственные).
2. Статья 280 НК РФ ограничивает возможность списания убытков от операций с ценными бумагами. Для выполнения этой нормы необходим раздельный учет доходов и расходов по категориям ценных бумаг. Однако, в случае, когда налогоплательщиком получена прибыль от операций с ценными бумагами, она учитывается наряду с доходами и расходами от других видов деятельности. Даже если вся прибыль получена от операций с ценными бумагами, из нее могут быть вычтены косвенные расходы организации, предусмотренные гл. 25 НК РФ.
3. При реализации ценных бумаг в налоговом учете должна быть определена их стоимость. Согласно ст.329 НК РФ расходом признается цена приобретения реализованных ценных бумаг, рассчитанная с учетом установленного налогоплательщиком метода учета ценных бумаг (ФИФО, ЛИФО, по стоимости единицы).
4. Доходы от реализации ценных бумаг в налоговом учете представляют собой часть выручки предприятия, даже если эти операции носят разовый характер. В соответствии со ст. 249 НК РФ, к доходам от реализации при расчете налога на прибыль относятся все поступления за реализованные товары, а согласно п.3 ст.38 ценные бумаги тоже являются видом товаров.
5. Ряд ценных бумаг вызывает вопросы относительно их категории: обращающиеся или не обращающиеся на организованном рынке.

К обращающимся на организованном рынке ценная бумага относится в случае одновременного выполнения следующих условий:

1. бумага допущена к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с законодательством;
2. информация о цене бумаги публикуется в средствах массовой информации, либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
3. по бумаге в течение последних трех месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки, рассчитывалась рыночная котировка, если это предусмотрено законодательством.

Существует специфика определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами для отдельных организаций, занимающихся профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг.

Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг», есть семь видов профессиональных участников этого рынка. Три из них - это организации, которые непосредственно заключают сделки на рынке: брокеры, дилеры и доверительные управляющие. Остальные четыре вида организаций относятся к инфраструктуре рынка. Это организаторы торговли (биржи), регистраторы и депозитарии (ведут учет прав собственности) и клиринговые организации (организуют взаиморасчеты).

Согласно п. 11 ст. 280 НК РФ, организации, осуществляющие дилерскую деятельность, не ведут отдельный учет налоговой базы по категориям ценных бумаг. «Осуществление дилерской деятельности» с точки зрения ст. 4 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» - это заключение сделок с ценными бумагами на основе публичного объявления цен и других условий сделок.

Все остальные профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны вести раздельный учет операций с ценными бумагами по двум категориям. При этом, согласно п. 8 ст. 280 НК РФ, в учетной политике они должны выбрать категорию ценных бумаг, «по операциям с которыми при формировании налоговой базы в доходы и расходы включаются иные виды доходов и расходов, определенные настоящей главой».

Профессиональные участники фондового рынка, не являющиеся дилерами, вправе по одной из категорий ценных бумаг включить в расчет налоговой базы не только доходы и расходы по соответствующим операциям с ценными бумагами, но и доходы и расходы по другим своим видам деятельности, не связанным с ценными бумагами.

Помимо особенностей определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами профессиональные участники рынка ценных бумаг имеют особенности и по составу затрат. Согласно ст. 299 НК РФ, профессиональные участники рынка ценных бумаг имеют право уменьшать налоговую базу на целый ряд специфических затрат, связанных с их деятельностью.

К ним относятся, в частности, расходы на содержание торговых мест на биржах, на раскрытие информации о своей деятельности, взносы организаторам торговли и иным организациям (в том числе некоммерческим), имеющим соответствующую лицензию. Между тем п. 40 ст. 270 НК РФ запрещает уменьшать налогооблагаемую прибыль на взносы в некоммерческие организации, если только уплата этих взносов не является условием ведения деятельности налогоплательщика (пп. 29 ст. 264 НК РФ).

Среди особенностей состава затрат у профессиональных участников фондового рынка можно выделить право дилеров списывать на затраты суммы резервов под обесценение вложения в ценные бумаги (ст. 300 НК РФ). Такой резерв дилер имеет право создавать каждый квартал под вложения в эмиссионные ценные бумаги, обращающиеся на организованных рынках. Резерв создается под каждый выпуск эмиссионных ценных бумаг, цены на которые упали. При дальнейшем росте цен резерв корректируется в сторону уменьшения с отнесением этих сумм на доходы. Право относить на затраты резерв под обесценение ценных бумаг имеют только дилеры. Для других профессиональных участников рынка ценных бумаг эти суммы не уменьшают налоговую базу.

Концепция налогообложения налогом на прибыль непрофессиональных участников рынка ценных бумаг, закрепленная Статьей 280 НК РФ, такова, что операции с ценными бумагами являются для последних видом деятельности, по которому определяется обособленный финансовый результат для целей налогообложения. Непрофессиональный участник РЦБ рассчитывает три отдельные налоговые базы:

1. по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;
2. по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ;
3. по прочим осуществляемым операциям.

Причем все эти три налоговые базы не сальдируются между собой. То есть организация не может принять убытки по операциям с ценными бумагами к вычету из прибыли по своей основной деятельности (производство, услуги, торговля и др.).

Налоговая база по операциям с государственными ценными бумагами.

Согласно ст. 284 НК РФ, к налоговой базе, определяемой по операциям с государственными ценными бумагами, условиями выпуска и обращения которых предусмотрено получение дохода в виде процентов, применяется налоговая ставка 15%. Ставка 9% применяется к налоговой базе, определяемой по доходам в виде процентов по муниципальным ценным бумагам, эмитированным на срок не менее трех лет до 1 января 2007 года. К налоговой базе, определяемой по доходу в виде процентов по государственным и муниципальным облигациям, эмитированным до 20 января 1997 года включительно, применяется налоговая ставка 0%.

Проценты по государственным и муниципальным ценным бумагам выделяются в отдельную налоговую базу и не смешиваются с базой по операциям с ценными бумагами (ст. 281 НК РФ).

 

2. Анализ налогообложения  банковских операций с ценными бумагами

2.1 Краткая характеристика деятельности ОАО «ОТП Банк»

ОТП Банк (бывшее наименование — Инвестсбербанк) зарегистрирован 28 марта 1994 года и работает на рынке как универсальный розничный банк.

По состоянию на 1 июля 2009 года основными акционерами банка являются:

1. ОАО «Венгерская сберегательная касса и коммерческий банк» (61,6%);
2. ООО «Инвест Ойл» (15,7 %);
3. ООО «Мегаформ Интер» (13,1 %);
4. ООО «Альянс Резерв» (5,0 %).

Президент — Чижевский Илья Петрович. Заместитель Председателя Правления, член Правления  — Капустин Сергей Николаевич. Советник Президента, член Правления- Степанов Валерий Николаевич. Директор дирекции юридического сопровождения- Орешкина Юлия Сергеевна. Заместитель Председателя Правления- Пустовой Максим Владимирович. Заместитель Председателя Правления- Васильев Александр Васильевич.